Agevolazioni per chi investe in startup innovative in Italia

Aliquote, massimali e condizioni verificati su MIMIT (pagina de minimis, FAQ aggiornate al 15 giugno 2026, pagina startup innovative) e Normattiva (D.L. 179/2012, art. 29) il 12 novembre 2026. La discrepanza tra pagina MIMIT (65%) e FAQ (50%) è risolta dal testo vigente dell'art. 29-bis su Normattiva: 65% dal 2025. Prima di investire, chiedi comunque conferma a un commercialista.

I due regimi in breve

Regime de minimis: come funziona

Secondo la pagina MIMIT, l'incentivo è una detrazione IRPEF del 65% per le persone fisiche che investono nel capitale di rischio di startup innovative, direttamente o tramite OICR che investono prevalentemente in startup innovative. Condizioni principali:

• investimento agevolabile fino a 100.000 euro per periodo d'imposta;
• partecipazione da mantenere per almeno tre anni;
• solo startup innovative fino al terzo anno di iscrizione nella sezione speciale del registro delle imprese (art. 29-bis, comma 2, D.L. 179/2012);
• l'investimento non deve produrre una partecipazione qualificata superiore al 25% del capitale o dei diritti di governance, e la detrazione non spetta se sei anche fornitore della startup per un fatturato superiore al 25% dell'investimento (comma 1);
• la startup non può ricevere più di 300.000 euro di aiuti de minimis in tre esercizi (Regolamento UE 2831/2023);
• istanza preventiva: il legale rappresentante la presenta sulla piattaforma informatica prima dell'investimento. Dalle FAQ: servono SPID del legale rappresentante, PEC della società e dell'investitore, firma digitale; ogni investitore presenta una propria istanza; la società deve già essere iscritta alla sezione speciale alla data dell'istanza.

La pagina MIMIT indica anche le norme (art. 38, commi 7 e 8, D.L. 34/2020; art. 31 della legge 193/2024; decreto 28 dicembre 2020, "in corso di revisione") e dice che la misura è operativa e la piattaforma funziona, anche se le disposizioni attuative sono in aggiornamento.

65% o 50%? Decide la legge: 65%. Il testo vigente dell'art. 29-bis del D.L. 179/2012 su Normattiva fissa la detrazione al 50% (comma 1) e la porta al 65% dal 1° gennaio 2025 (comma 1-bis, introdotto dalla legge 193/2024). Le FAQ MIMIT che parlano di 50% sono quindi rimaste alla versione precedente. Le altre condizioni (100.000 euro, tre anni, istanza preventiva) restano uguali.

Ammissibilità dell'investimento (dalle FAQ MIMIT)

• Sono agevolati solo i conferimenti in denaro imputati a capitale sociale o a riserva sovrapprezzo.
• Il conferimento iniziale in sede di costituzione non è agevolabile con il de minimis, salvo investimenti tra il 1° gennaio 2020 e il 1° marzo 2021.
• Per gli aumenti di capitale, l'investimento si considera fatto alla data di deposito della delibera o dell'attestazione nel Registro delle imprese, se successiva.
• Prestiti, finanziamenti soci e acquisti di quote da altri soci non sono conferimenti nel capitale: non rientrano.

Regime ordinario al 30%

L'art. 29 del D.L. 179/2012 (Normattiva) prevede, dal 2017, aliquote del 30% (comma 7-bis) per la detrazione IRPEF, con massimale di 1.000.000 di euro (comma 3-bis), e per la deduzione IRES fino a 1.800.000 euro (comma 5). L'investimento va mantenuto almeno tre anni; la cessione anche parziale prima comporta decadenza e restituzione con interessi legali. La parte di detrazione non utilizzata può essere portata nei periodi successivi (il testo originario indica "non oltre il terzo"). Le agevolazioni valgono per un massimo di cinque anni dall'iscrizione della startup e non si applicano se l'investimento genera una partecipazione qualificata superiore al 25% o se l'investitore fornisce servizi alla startup per oltre il 25% dell'investimento.

Il dubbio sul 2026: il comma 9 subordina l'efficacia alla autorizzazione della Commissione europea; alcune fonti professionali riferiscono che sia scaduta a fine 2025, mentre le FAQ MIMIT di giugno 2026 definiscono "entrambi i regimi validi ed attivi". Il tema è approfondito, con i numeri per le società, nella pagina sulla deduzione IRES, e per le persone fisiche nella detrazione IRPEF. Anche la guida ai business angel riporta il de minimis al 65% e non descrive il 30% perché la pagina generale MIMIT non ne chiarisce lo stato. Le posizioni sono coerenti: fino a conferma, tratta il 30% come "da verificare".

In pratica, a novembre 2026. Secondo la stampa specializzata (PMI.it^[1], EconomyUp^[2]) il Governo non ha notificato in tempo la richiesta di proroga, la Legge di Bilancio 2026 non ha previsto alternative e le associazioni del settore (InnovUp, BAN, IAB e altre) hanno chiesto al MIMIT di ripristinare il 30%. Non risulta un nuovo via libera della Commissione europea. Quindi, finché non c'è un atto ufficiale, non contare sul 30% per investimenti fatti nel 2026: se sei una persona fisica e investi fino a 100.000 euro l'anno in una startup iscritta da non più di tre anni, la strada sicura è il de minimis al 65% (con istanza preventiva); per le società oggi non c'è un'alternativa equivalente. Un'eventuale proroga potrebbe coprire anche le operazioni già fatte, ma è solo un'ipotesi.

Cosa è cambiato rispetto alla vecchia versione

• "PMI innovative: detrazione al 50%": non verificato. La pagina MIMIT dice che il de minimis riguardava le PMI innovative solo fino al 31 dicembre 2024. Rimosso.
• Esempio con "aliquota IRPEF al 43%": era fuorviante. La detrazione si calcola sulla somma investita, non sull'aliquota marginale (esempio corretto sotto).
• Eccezioni al vincolo dei tre anni (procedure concorsuali, fusioni, ecc.): non le ho trovate nel testo che ho letto, rimosse. Chiedi al commercialista se una cessione anticipata ti fa perdere il beneficio.
• Il vecchio riferimento alla scadenza al 31/12/2025 vale solo per il regime ordinario ed è incerto, come spiegato sopra.

Esempi con numeri (ipotesi dichiarate)

Ipotesi: una persona fisica investe 50.000 euro in una startup innovativa, ha IRPEF dovuta capiente e rientra nei limiti. Con il 65% il vantaggio è 50.000 × 0,65 = 32.500 euro, quindi costo fiscale netto 17.500 euro. Con il 30% sarebbe 15.000 euro di detrazione e costo netto 35.000 euro. Se invece l'IRPEF dovuta nell'anno è 20.000 euro, la detrazione del 30% (15.000) sta nell'IRPEF; se l'investimento fosse 100.000 euro, la detrazione sarebbe 30.000 e 10.000 euro andrebbero riportati agli anni successivi, secondo le regole dell'art. 29.

Per la startup: il plafond de minimis di 300.000 euro in tre esercizi si consuma per l'importo della detrazione, non dell'investimento (FAQ MIMIT, esempio calcolato ancora al vecchio 50%: 100.000 euro investiti consumano 50.000). Applicando lo stesso principio al 65% (calcolo mio): 300.000 / 0,65 = circa 461.500 euro di investimenti agevolabili in tre anni, prima di altri aiuti de minimis. Se il round è più grande, la startup decide quale quota agevolare.

Come usarlo nel pitch senza rischi

Cita l'agevolazione come "possibile", indica la fonte e fai verificare all'investitore. Prepara per tempo l'istanza (va fatta prima dell'investimento) e la documentazione per la due diligence: due diligence, data room, seed round. Se non hai ancora investitori leggi come trovarli e l'equity crowdfunding. Per i requisiti della startup: startup innovativa 2026; per il quadro generale: agevolazioni 2026.

Errori comuni

• Investire prima di aver presentato l'istanza de minimis.
• Usare la percentuale sbagliata nei documenti: 65% per il de minimis, 30% per l'ordinario.
• Cumulare i due regimi sullo stesso investimento (non consentito).
• Vendere prima di tre anni.
• Pensare che prestiti, finanziamenti soci o convertibili siano agevolati: le FAQ citano solo i conferimenti in denaro a capitale o sovrapprezzo; per le conversioni chiedi al commercialista.

Questa pagina è informativa e non costituisce consulenza fiscale.

Fonti

• MIMIT: incentivi de minimis per startup e PMI innovative^[3]
• MIMIT: FAQ incentivi fiscali de minimis (aggiornate al 15 giugno 2026)^[4]
• MIMIT: startup innovative^[5]
• Normattiva: D.L. 179/2012, art. 29^[6]