ACE innovativa: la super-deduzione per aumenti di capitale (ormai storica)

Abrogazione, regime transitorio e regole dell'ACE innovativa verificati sulla circolare 2/E del 6 febbraio 2024 e sulla risposta 32/2024 dell'Agenzia delle Entrate, oltre che sulle istruzioni della comunicazione per il credito d'imposta ACE, il 12 novembre 2026. Il fisco cambia spesso: per il tuo caso confrontati con un commercialista.

Cos'era l'ACE

Secondo l'Agenzia delle Entrate, l'ACE era un incentivo alla capitalizzazione che riequilibrava il trattamento fiscale tra chi si finanzia con debito e chi con capitale proprio. Permetteva di dedurre dal reddito complessivo netto un importo pari al rendimento nozionale del nuovo capitale proprio. Se il rendimento nozionale superava il reddito, l'eccedenza si riportava nei periodi successivi, senza limiti di importo e di tempo.

Gli incrementi di capitale proprio che contavano includevano, secondo le istruzioni della comunicazione ACE, i conferimenti in denaro, la rinuncia o compensazione di crediti e l'utile di esercizio destinato a riserva.

Cosa è cambiato: l'abrogazione

La circolare 2/E del 2024 spiega che l'articolo 5 del D.Lgs. 216/2023 abroga la disciplina dell'ACE (articolo 1 del D.L. 201/2011) a decorrere dal periodo d'imposta successivo a quello in corso al 31 dicembre 2023. Il decreto stabilisce che fino a esaurimento degli effetti continuano ad applicarsi le norme sull'eccedenza di rendimento nozionale del periodo in corso al 31 dicembre 2023. In pratica le deduzioni pregresse non utilizzate per mancanza di reddito potranno essere usate nelle dichiarazioni successive.

La versione precedente di questa pagina parlava di un'ACE ordinaria con aliquota "intorno all'1-1,3%" e di un'ACE innovativa utilizzabile come credito "in tre quote annuali". Non ho trovato conferma di queste modalità nelle fonti dell'Agenzia delle Entrate che ho letto, e le ho tolte.

L'ACE innovativa del 2021

L'articolo 19, comma 2, del D.L. 73/2021, riportato nella risposta 32/2024, dice che per il periodo d'imposta successivo a quello in corso al 31 dicembre 2020 la percentuale per la variazione in aumento del capitale proprio è del 15%. Gli incrementi rilevano dal primo giorno del periodo d'imposta e la variazione conta fino a 5 milioni di euro, indipendentemente dal patrimonio netto di bilancio. L'Agenzia precisa anche che il 15% non va ragguagliato se il periodo supera dodici mesi.

Il beneficio si poteva fruire come deduzione oppure come credito d'imposta, a patto di presentare una comunicazione all'Agenzia. Secondo le istruzioni, il credito, calcolato con le aliquote IRPEF/IRES in vigore nel periodo d'imposta in corso al 31 dicembre 2020, si utilizzava in compensazione senza limiti di importo, si chiedeva a rimborso oppure si cedeva. La comunicazione si presentava dal 20 novembre 2021 fino alla scadenza della dichiarazione dei redditi del periodo agevolato.

Esempio di calcolo (storico)

Ipotesi: società "solare" che nel 2021 ha un aumento di capitale in denaro di 500.000 euro, nessun altro movimento e nessun decremento di patrimonio. Con il 15% il rendimento nozionale è 500.000 × 15% = 75.000 euro, ben sotto il tetto di 5 milioni. Se la società avesse reddito imponibile, avrebbe dedotto 75.000 euro. Con un'aliquota IRES del 24% (ipotesi mia, da verificare), il risparmio fiscale sarebbe 75.000 × 24% = 18.000 euro. Se invece fosse stata in perdita, la deduzione non sarebbe servita, mentre il credito d'imposta sì. Importi e aliquote reali dipendono dal tuo bilancio.

Questo calcolo vale solo per il 2021: un aumento di capitale fatto oggi non produce nulla di simile.

Quando può ancora interessarti

• Se la tua società ha eccedenze ACE al 31 dicembre 2023 riportate a nuovo e non assorbite: chiedi al commercialista come sono indicate in dichiarazione.
• Se devi controllare un vecchio periodo: l'ACE innovativa può comparire nelle verifiche su un anno passato.
• Per esercizi non coincidenti con l'anno solare: la risposta 32/2024 chiarisce un caso in cui il periodo agevolato slittava al 2022 per una società con primo esercizio dal 3 dicembre 2020 al 31 dicembre 2021. È un caso specifico, non una regola generale.

Cosa c'è oggi per le startup che raccolgono capitale

L'ACE non ha un sostituto equivalente. Per chi investe nelle startup innovative l'incentivo principale è la deduzione prevista dall'articolo 29 del D.L. 179/2012, ma il suo stato nel 2026 è oggetto di dubbio per l'autorizzazione europea: posizioni e limiti sono nella pagina sulla deduzione IRES del 30%, mentre per le persone fisiche c'è la pagina sulla deduzione IRPEF. Altre misure sono in agevolazioni startup innovativa 2026 e agevolazioni per gli investitori. Confronta anche i bandi startup 2026.

Errori comuni

• Credere che l'ACE sia ancora attiva: dal 2024 non si matura più.
• Confondere "super ACE" e ACE ordinaria: la prima era una maggiorazione temporanea.
• Usare guide con aliquote e quote di utilizzo senza fonte.
• Perdere le eccedenze pregresse perché non riportate correttamente in dichiarazione.

Per capire come pianificare un round senza l'ACE vedi funding round spiegati e VC in Italia. Questa pagina è informativa e non sostituisce la consulenza di un commercialista.

Fonti

• Agenzia delle Entrate: circolare 2/E del 6 febbraio 2024 (abrogazione dell'ACE)^[1]
• Agenzia delle Entrate: risposta n. 32/2024 (ACE innovativa 2021)^[2]
• Agenzia delle Entrate: istruzioni della comunicazione per il credito d'imposta ACE^[3]