Simulatore storico degli investimenti: quanto avrei oggi se avessi investito nel...

Le medie storiche dicono quanto ha reso la borsa "in media", ma nessuno investe nella media: si entra in un anno preciso, si versa a rate, si tiene una parte in obbligazioni, si pagano costi e tasse. Il simulatore applica i rendimenti reali anno per anno al tuo caso e mostra il risultato finale, ma anche le cadute e gli anni difficili che avresti dovuto attraversare.

Cosa mostrano gli scenari pronti

• Ultimi 30 anni (1996-2025): 10.000 $ in azioni diventano circa 187.100 $, con un rendimento medio del 10,3% l'anno (7,5% al netto dell'inflazione). In mezzo, una caduta del 37% tra il 2000 e il 2002.
• Tutto nel 2000, prima della bolla: lo stesso investimento rende l'8% l'anno fino al 2025 (73.900 $), ma resta sotto il valore iniziale per 7 anni.
• PAC da 200 $ al mese dal 2000: si versano 62.400 $ che diventano circa 340.600 $. Il rendimento dei tuoi versamenti è dell'11,3% l'anno, più dell'8% di chi aveva investito tutto all'inizio, perché il PAC ha comprato anche nei momenti di crollo (2002, 2008).
• 60/40 prima del 2008: con il 40% in obbligazioni il calo peggiore resta intorno al 18% invece del 37% del 100% azioni; il prezzo da pagare è un rendimento più basso (8,2% contro 11% l'anno).
• 1929, prima del crollo: in 17 anni (1929-1945) 10.000 $ diventano solo 15.700 $ (2,7% l'anno), dopo una caduta del 65%. Con un PAC da 100 $ al mese nello stesso periodo il rendimento dei versamenti sale al 9% l'anno.
• Anni '70 e inflazione: dal 1973 al 1982 un portafoglio tutto azioni perde potere d'acquisto (-1,8% l'anno reale); con un po' di obbligazioni e il 10% in oro resta sopra l'inflazione.

Come leggere i risultati

• Rendimento medio annuo del portafoglio: quanto ha reso in media ogni dollaro investito, indipendentemente da quando l'hai messo (rendimento "time-weighted").
• Rendimento annuo dei tuoi versamenti: tiene conto di quando hai versato (tasso interno di rendimento). Con un PAC può essere molto diverso dal precedente.
• Caduta massima: il calo più profondo del portafoglio rispetto al suo massimo precedente, misurato a fine anno. Durante l'anno le cadute possono essere state più ampie.
• Periodo più lungo sotto il massimo: quanti anni il portafoglio è rimasto sotto il suo picco precedente. È il numero che mette alla prova la pazienza.
• Valore in potere d'acquisto: il valore finale riportato ai prezzi dell'anno di partenza, usando l'inflazione USA.

Metodo e limiti

• Dati: rendimenti annui (con dividendi o cedole reinvestiti) di S&P 500, titoli di Stato USA a 10 anni, oro, T-bill a 3 mesi e inflazione USA, 1928-2025, dal dataset di Aswath Damodaran (NYU Stern)^[1].
• Solo mercato USA e in dollari: è l'unica serie così lunga e affidabile. Per chi investe in euro conta anche il cambio, che il simulatore non include. Per i dati per Paese vedi le pagine su Borsa italiana e MSCI World.
• Dati annuali: i versamenti mensili sono sommati nell'anno e considerati a metà anno; le oscillazioni dentro l'anno non si vedono.
• Costi e tasse semplificati: i costi sono tolti una volta l'anno; il 26% si applica alla plusvalenza finale come se vendessi tutto alla fine. In Italia le obbligazioni di Stato hanno l'aliquota del 12,5%, qui non distinta.
• Il passato non si ripete uguale: la borsa USA è stata la migliore del secolo. Usa il simulatore per capire l'ordine di grandezza e i rischi, non per prevedere il futuro.

Domande frequenti

Quanto avrei oggi se avessi investito 10.000 euro 20 anni fa?

Con i dati USA, 10.000 investiti a inizio 2006 nella borsa americana sarebbero diventati circa 79.200 a fine 2025 (in dollari, prima di costi e tasse). Imposta 2006-2025 nel simulatore per vedere anche il caso con obbligazioni, costi e tasse.

Meglio investire tutto subito o a rate?

Dipende dal periodo: nei mercati in salita investire tutto subito ha reso di più, dopo un picco il PAC ha protetto meglio. Prova lo stesso periodo con capitale iniziale e poi con versamenti mensili, a parità di somma.

Perché il simulatore usa i dollari?

Perché le serie storiche più lunghe e affidabili sono quelle americane. Gli ETF globali che un italiano compra oggi sono composti per circa due terzi da azioni USA, quindi il comportamento è simile, ma il cambio euro-dollaro sposta il risultato.

Posso condividere una simulazione?

Sì: dopo aver premuto "Simula" usa il pulsante "Copia il link di questa simulazione". Il link riapre la pagina con le stesse impostazioni.

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Strumento a scopo educativo: non costituisce consulenza finanziaria. I rendimenti passati non garantiscono quelli futuri.