Trading 212 e Trade Republic sono due dei broker più usati dagli investitori italiani under 35. Entrambi puntano sulla semplicità e sui costi bassi, ma differiscono su un aspetto fondamentale per chi investe in Italia: il sostituto d'imposta. Questo confronto ti aiuta a capire quale fa davvero al caso tuo.
Panoramica rapida
| Caratteristica | Trading 212 | Trade Republic |
|---|---|---|
| Tipo | Broker app-first (UK) | Broker app-first (DE) |
| Commissioni azioni | Zero | 1€ per ordine |
| ETF | Zero commissioni | 1€ per ordine (PAC gratuito) |
| PAC automatico | PIE portfolio | Sì, da 1€/mese, gratuito |
| Azioni frazionate | Sì, da 1€ | Sì |
| Sostituto d'imposta | No (regime dichiarativo) | Sì (dal 2025) |
| Carta di pagamento | No | Sì, Visa con cashback in azioni |
| IBAN italiano | No | Sì |
| Interessi liquidità | Sì (verifica tasso) | Sì (verifica tasso) |
| Regolamentazione | FCA, CySEC, FSC | BaFin (DE) |
Punti di forza di Trading 212
Il grande vantaggio di Trading 212 è la struttura a zero commissioni: comprare e vendere azioni ed ETF non costa nulla, il che lo rende ideale per chi opera frequentemente o fa acquisti singoli oltre al PAC. Il sistema PIE permette di costruire un portafoglio tematico automatizzato con ribilanciamento — una funzionalità simile a un robo-advisor, ma senza commissioni di gestione. Le azioni frazionate da 1€ consentono di diversificare anche con capitali minimi. Trading 212 offre anche interessi sulla liquidità non investita.
Punti di forza di Trade Republic
Il punto di forza decisivo di Trade Republic per l'investitore italiano è il sostituto d'imposta, attivo dall'inizio del 2025: le plusvalenze vengono tassate automaticamente dal broker, senza bisogno di compilare il quadro RT nel modello 730. È l'unico tra i broker "low cost" europei a offrire questa comodità in Italia. Trade Republic dispone inoltre di un IBAN italiano, che semplifica i bonifici, e di una carta Visa con cashback in azioni sugli acquisti quotidiani. Il PAC automatico è gratuito (si paga solo 1€ per acquisti manuali) e parte da soli 1€ al mese.
La differenza fiscale: il punto che cambia tutto
Per chi investe in Italia, la questione del sostituto d'imposta è centrale. Con Trading 212 sei in regime dichiarativo: ogni anno devi compilare il quadro RT e RT-W, calcolare le plusvalenze e versare autonomamente il 26% di imposta. Con Trade Republic il broker fa tutto automaticamente — come una banca italiana. Se non hai un commercialista e vuoi semplicità fiscale, Trade Republic ha un vantaggio concreto.
Commissioni: zero vs 1€
Trading 212 non addebita nulla per operazioni su azioni ed ETF. Trade Republic applica 1€ per ogni ordine manuale, mentre il PAC automatico è gratuito. Se fai principalmente PAC mensili, la differenza è minima: 12€ l'anno di commissioni su un PAC mensile. Se invece fai acquisti singoli frequenti (più di 5-10 al mese), Trading 212 diventa significativamente più economico.
Quale scegliere?
Trade Republic è la scelta migliore per chi vuole semplicità fiscale totale (sostituto d'imposta) e un PAC automatico efficiente. Trading 212 è preferibile per chi vuole zero costi assoluti, fa molte operazioni o usa il sistema PIE per portfolio automatizzati più sofisticati.
Scelgo Trading 212 se...
- Faccio molte operazioni singole e voglio zero commissioni
- Uso il sistema PIE per portafogli automatizzati
- Sono già a mio agio con la dichiarazione dei redditi
- Voglio azioni frazionate da 1€ senza commissioni
Scelgo Trade Republic se...
- Voglio il sostituto d'imposta (niente 730 per le operazioni)
- Faccio principalmente PAC mensili automatici
- Voglio una carta Visa con cashback in azioni
- Preferisco un broker tedesco (BaFin) con IBAN italiano
Domande frequenti
Posso usare entrambi contemporaneamente?
Sì, tecnicamente puoi avere conti su entrambi. Molti investitori usano Trade Republic per il PAC automatico (con il vantaggio del sostituto d'imposta) e Trading 212 per operazioni tattiche a zero commissioni. La gestione fiscale è però separata per i due conti.
Trade Republic è sicuro?
Trade Republic è supervisionato dalla BaFin tedesca, una delle autorità di vigilanza finanziaria più solide d'Europa. I depositi di liquidità fino a €100.000 sono coperti dal Fondo di Garanzia dei Depositi tedesco (EdB).
Dati aggiornati a luglio 2026. Verifica commissioni e condizioni aggiornate sui siti ufficiali prima di aprire un conto.
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