Trading 212 vs DEGIRO: confronto completo 2026

Trading 212 e DEGIRO sono due dei broker più usati dagli investitori italiani che puntano ai costi minimi. Entrambi permettono di comprare azioni ed ETF, ma con logiche diverse: zero commissioni assolute il primo, commissioni contenute con lista ETF gratuiti il secondo in cambio di copertura su oltre 50 borse mondiali. La scelta tra i due dipende principalmente da quante borse vuoi raggiungere, se ti interessa il PAC automatico e se hai un commercialista che gestisce la dichiarazione.

Riepilogo rapido: Trading 212 vs DEGIRO

Trading 212: zero commissioni e PAC automatico

Trading 212 è un broker fintech fondato in Bulgaria e regolamentato principalmente dalla FCA britannica e dalla CySEC cipriota. La sua proposta per italiani è quella del conto "Invest" (distinto dal conto CFD): acquisti azioni ed ETF reali senza pagare commissioni per ordine, indipendentemente dalla frequenza o dall'importo. Su questo conto non si usano derivati — sono azioni e quote di ETF fisicamente possedute.

I punti di forza principali:

• Zero commissioni assolute — nessuna commissione per ordine, nessun costo fisso mensile. Il broker guadagna sullo spread cambio valuta (quando converti EUR in USD per comprare azioni americane) e sugli interessi della liquidità dei clienti.
• Azioni frazionate da €1 — puoi comprare 0,001 azioni di Amazon o Alphabet con €1. Permette diversificazione reale anche con capitali ridotti.
• PIE (Pie Investing Engine) — sistema di portafoglio automatizzato: definisci le percentuali target (es. 60% VWCE, 40% AGGH), inserisci denaro e la piattaforma distribuisce e ribilancia automaticamente. Funziona come un robo-advisor senza commissioni di gestione.
• Interessi sulla liquidità — Trading 212 paga interessi sulla liquidità non investita (tasso variabile, legato all'Euribor). Verifica il tasso attuale sul sito prima di aprire il conto.
• App mobile intuitiva — esperienza utente progettata per principianti, con grafici semplici e onboarding rapido.

Limiti: copertura di mercato limitata (non copre borse asiatiche, mercati emergenti minori, piazze europee minori). Nessun conto corrente integrato, nessun sostituto d'imposta — l'investitore italiano deve gestire autonomamente la dichiarazione fiscale.

DEGIRO: 50+ borse e track record europeo

DEGIRO è un broker olandese fondato nel 2013, ora parte del gruppo flatexDEGIRO quotato alla Borsa di Francoforte e supervisionato da BaFin (Germania) e AFM (Paesi Bassi). È uno dei broker più usati in Europa da investitori semi-professionali per via dell'ampiezza dei mercati.

I punti di forza principali:

• 50+ borse mondiali — Borsa Italiana, Xetra, London Stock Exchange, NYSE, NASDAQ, ma anche Tokyo, Hong Kong, Singapore, Sydney, Toronto, Johannesburg e decine di piazze minori. Se vuoi un'azione quotata a Seoul, solo DEGIRO tra i broker low-cost italiani ci arriva.
• Lista ETF core gratuiti — una selezione di ETF UCITS (tra cui i principali iShares, Vanguard, Amundi) si acquista gratuitamente 1 volta al mese per ETF. Per chi fa PAC mensile su un ETF principale, il costo è zero.
• Commissioni contenute fuori dalla lista core — per azioni e ETF non in lista: ~€1 + 0,038% su Euronext/Xetra, ~€0,50 + 0,004% su NYSE/NASDAQ. Rimane tra i più economici sul mercato.
• Solidità dell'emittente — essere parte di un gruppo quotato in Borsa con supervisione BaFin aggiunge un livello di trasparenza e stabilità rispetto ai fintech privati.
• Copertura obbligazioni — DEGIRO offre anche obbligazioni governative e corporate, assenti su Trading 212.

Limiti: nessun PAC automatico nativo (devi impostare ordini manuali o reminder), nessuna azione frazionata, nessun conto interessi sulla liquidità, nessun sostituto d'imposta per l'Italia.

Commissioni nel dettaglio: chi costa meno davvero?

Su un PAC mensile in un ETF UCITS disponibile nella lista core di DEGIRO (es. VWCE su Xetra), i due broker sono equivalenti: entrambi a costo zero per l'ordine mensile. La differenza emerge:

• Ordini multipli al mese sullo stesso ETF — Trading 212 è sempre a zero; DEGIRO addebita la commissione dal secondo ordine.
• ETF non in lista core DEGIRO — Trading 212 resta gratuito; DEGIRO addebita €1–2 per ordine.
• Azioni frazionate — solo Trading 212 le offre; DEGIRO richiede l'acquisto di almeno 1 azione intera.
• Borse non coperte da Trading 212 — solo DEGIRO ci arriva, e lì le commissioni sono le uniche disponibili.

Sostituto d'imposta: il problema che accomuna entrambi

Né Trading 212 né DEGIRO operano come sostituto d'imposta in Italia. Questo significa che ogni anno devi:

1. Scaricare il report fiscale dalla piattaforma (disponibile nell'area clienti)
2. Compilare il Quadro RT del Modello Redditi PF (plusvalenze da cessione)
3. Compilare il Quadro RW (monitoraggio conto estero) e pagare l'IVAFE (2‰ sul valore del conto a fine anno)
4. Dichiarare i dividendi nel Quadro RL o RM a seconda della loro natura

Se questo processo ti spaventa o non hai un commercialista, considera broker con sostituto d'imposta come Trade Republic o Fineco — che gestiscono tutto automaticamente.

Sicurezza e protezione dei fondi

Entrambi i broker hanno i fondi dei clienti segregati (separati dal patrimonio aziendale), ma le garanzie differiscono:

• Trading 212 (conto CySEC): protetto dall'ICF cipriota fino a €20.000 per cliente in caso di insolvenza del broker. Per i conti FCA UK la protezione FSCS è di £85.000, ma chi apre con carta italiana finisce spesso sull'entità CySEC.
• DEGIRO (NL): protetto dal fondo di garanzia olandese Beleggersgiro fino a €20.000. I titoli azionari sono però custoditi tramite la società SPV separata (Stichting DEGIRO), il che li rende non aggredibili in caso di fallimento del broker — protezione più solida per il portafoglio investito.

Chi sceglie Trading 212 e chi sceglie DEGIRO

Domande frequenti

Posso usare entrambi contemporaneamente?

Sì, e molti investitori lo fanno: Trading 212 per il PAC mensile in ETF (zero commissioni, PIE automatico) e DEGIRO per accedere a titoli su borse non coperte. Tieni presente che avrai due report fiscali separati da gestire in dichiarazione dei redditi.

Trading 212 è sicuro quanto DEGIRO?

Entrambi sono broker regolamentati da autorità europee. DEGIRO ha un track record più lungo (13 anni) ed è quotato in borsa. La struttura SPV di DEGIRO per la custodia dei titoli offre una protezione leggermente più robusta. Trading 212 è più recente ma ha acquisito milioni di utenti senza incidenti di rilievo.

Devo pagare l'IVAFE con entrambi?

Sì. Sia Trading 212 che DEGIRO sono broker esteri, quindi il conto rientra nell'obbligo di monitoraggio fiscale (Quadro RW) e nel pagamento dell'IVAFE (2‰ annuo sul valore del conto a fine anno, detratta la ritenuta estera eventuale). Per evitare questi adempimenti, usa un broker con sostituto d'imposta italiano.

DEGIRO ha un PAC automatico come il PIE di Trading 212?

No. DEGIRO non offre un sistema di ribilanciamento automatico integrato. Puoi impostare ordini ricorrenti su alcune piattaforme di terze parti o gestire manualmente il PAC. Se il PAC automatico è prioritario, Trading 212 è superiore su questo punto.

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