Gli ETF (Exchange Traded Fund) sono diventati lo strumento preferito da milioni di investitori europei per costruire un portafoglio diversificato con costi contenuti. In Italia, la domanda cresce di anno in anno: chi vuole investire i propri risparmi in modo semplice e trasparente si trova spesso davanti a una scelta cruciale: quale broker scegliere per comprare ETF?
Non tutti i broker sono uguali. Differiscono per commissioni di acquisto, ampiezza del catalogo ETF disponibile, presenza di piani di accumulo automatici (PAC) e qualità della piattaforma. Questa guida confronta i migliori broker per ETF disponibili in Italia nel 2026, con attenzione alle esigenze di chi inizia e di chi ha già esperienza. Non si tratta di consulenza finanziaria: ogni lettore deve valutare la scelta in base alla propria situazione personale e, se necessario, rivolgersi a un professionista abilitato.
Come abbiamo selezionato i migliori broker per ETF
Per stilare questa classifica abbiamo valutato ogni broker su sei criteri fondamentali:
- Commissioni di acquisto ETF: costo per singola operazione o presenza di ETF in acquisto gratuito.
- Ampiezza del catalogo: numero di ETF disponibili e copertura dei principali indici mondiali (azionario globale, obbligazionario, materie prime, tematici).
- Piani di accumulo (PAC) automatici: possibilità di investire una somma fissa mensile in modo automatico, caratteristica fondamentale per chi vuole costruire un patrimonio nel tempo.
- Sicurezza e regolamentazione: i broker elencati operano sotto vigilanza di autorità europee riconosciute (BaFin, AFM, CySEC, CBI, Consob). Nessuno dei broker citati è regolato dalla sola FCA per i clienti italiani.
- Fiscalità e sostituto d'imposta: presenza o meno del regime di sostituto d'imposta, che semplifica la dichiarazione dei redditi per il risparmiatore italiano.
- Esperienza utente e supporto: qualità dell'app mobile, semplicità di apertura del conto e disponibilità del servizio clienti in italiano.
Nota fiscale: i guadagni derivanti dalla vendita di ETF sono soggetti a imposta sostitutiva del 26% (capital gain). Gli ETF che replicano indici di Titoli di Stato italiani o UE possono beneficiare dell'aliquota agevolata del 12,5%. Verificare sempre la natura del fondo prima di investire. Le informazioni fiscali si riferiscono alla normativa in vigore a luglio 2026; si consiglia di consultare un commercialista per la propria situazione.
I migliori broker per ETF nel 2026
1. DEGIRO — ETF selezionati senza commissioni su Xetra
DEGIRO è uno dei broker europei più diffusi tra gli investitori italiani che vogliono comprare ETF a costi ridottissimi. La piattaforma olandese (regolata dall'AFM, Autoriteit Financiële Markten) offre una selezione di ETF acquistabili gratuitamente una volta al mese su Xetra, il mercato borsistico tedesco. Al di fuori di questa selezione, le commissioni rimangono tra le più basse del mercato europeo. Il catalogo conta diverse migliaia di ETF tra azionari, obbligazionari e tematici. DEGIRO non è sostituto d'imposta per i clienti italiani: i guadagni vanno dichiarati autonomamente nel modello Redditi o con l'aiuto di un consulente fiscale.
- ETF su selezione Xetra acquistabili gratuitamente (1 volta/mese)
- Commissioni molto competitive su tutti gli altri ETF
- Catalogo ampio: migliaia di ETF di tutti i principali emittenti
- Regolato AFM (Olanda) — solida vigilanza europea
- Ottima app mobile, disponibile in italiano
- Non è sostituto d'imposta: gestione fiscale a carico dell'utente
- Nessun PAC automatico integrato nella piattaforma
- Supporto clienti non sempre veloce
Adatto a: investitori già pratici di dichiarazione dei redditi o con un commercialista di fiducia, che vogliono massimizzare il risparmio sulle commissioni e non hanno bisogno di un PAC automatizzato.
2. Trade Republic — zero commissioni per tutti gli ETF
Trade Republic è il neo-broker tedesco (regolato da BaFin) che ha rivoluzionato il mercato europeo degli investimenti retail. Permette di acquistare qualsiasi ETF disponibile sulla piattaforma senza commissioni di transazione, pagando solo uno spread di mercato e 1 euro fisso di costo esecuzione ordine. Il punto di forza distintivo è il PAC automatico gratuito: è possibile impostare investimenti mensili ricorrenti a partire da 1 euro in qualsiasi ETF. La piattaforma è completamente in italiano, con un'app considerata tra le più intuitive del mercato. Trade Republic è sostituto d'imposta per i clienti italiani, il che semplifica notevolmente la gestione fiscale. Verificare le condizioni aggiornate sul sito ufficiale.
- Zero commissioni (solo 1 € fisso a ordine)
- PAC automatici gratuiti a partire da 1 € al mese
- Sostituto d'imposta in Italia
- App semplice e disponibile in italiano
- Regolato BaFin (Germania) — uno dei regolatori più severi d'Europa
- Conto deposito remunerato sulle liquidità
- Catalogo ETF più ristretto rispetto a broker tradizionali
- Esecuzione ordini solo in determinati orari (non 24/7)
- Nessuna piattaforma web avanzata per analisi tecnica
Adatto a: principianti e investitori a lungo termine che vogliono costruire un PAC mensile in ETF in modo semplice e senza pensieri fiscali, con budget anche molto ridotti.
3. Scalable Capital — piano Prime per ETF illimitati
Scalable Capital è un broker tedesco (regolato da BaFin) che propone un modello ibrido: esiste un piano gratuito con commissioni per operazione e un piano Prime (con abbonamento mensile, verificare il costo aggiornato sul sito) che consente ordini illimitati senza commissioni su oltre 2.000 ETF. Chi compra ETF frequentemente o ha diversi PAC attivi può trovare conveniente il piano Premium. Il catalogo è tra i più ampi tra i neo-broker: include ETF di iShares, Vanguard, Amundi, Xtrackers e molti altri. Anche Scalable agisce da sostituto d'imposta per i clienti italiani. L'app e la piattaforma web sono disponibili in italiano.
- Piano Prime: ordini ETF illimitati senza commissioni (abbonamento mensile)
- Catalogo ETF tra i più ampi dei neo-broker (oltre 2.000 ETF)
- PAC automatici disponibili
- Sostituto d'imposta in Italia
- Piattaforma web e app in italiano
- Regolato BaFin
- Piano Prime ha un costo mensile: conveniente solo per chi opera frequentemente
- Piano gratuito ha commissioni per operazione
- Meno adatto per trading intraday
Adatto a: investitori attivi con più PAC mensili o che fanno acquisti frequenti di ETF, per i quali il costo dell'abbonamento Prime viene rapidamente ammortizzato.
4. Fineco Bank — PAC automatici da 25 € e piattaforma completa
Fineco è la piattaforma bancaria e di investimento di Fineco Bank (regolata da Banca d'Italia e Consob), parte del gruppo UniCredit. È uno dei punti di riferimento per chi vuole un approccio completo: conto corrente, investimenti, trading e risparmio in un'unica soluzione. Per gli ETF, il servizio più apprezzato è il PAC automatico a partire da 25 euro al mese, con una selezione di ETF accessibili senza commissioni di ingresso nell'ambito del programma dedicato. Le commissioni su operazioni singole sono più elevate rispetto ai neo-broker. Fineco è sostituto d'imposta e garantisce piena assistenza fiscale. Il supporto clienti è disponibile in italiano con consulenti umani. Verificare le condizioni del programma PAC sul sito ufficiale Fineco.
- PAC automatici da 25 € al mese su selezione ETF
- Banca italiana regolata da Banca d'Italia e Consob
- Sostituto d'imposta completo
- Piattaforma completa: conto corrente + investimenti integrati
- Supporto clienti in italiano con consulenti
- Strumenti di analisi avanzati (PowerDesk)
- Commissioni su singole operazioni più alte dei neo-broker
- Canone mensile sul conto corrente (verificare condizioni aggiornate)
- Selezione ETF a commissioni ridotte limitata rispetto al catalogo totale
Adatto a: chi cerca un istituto bancario italiano affidabile, vuole tutto in un unico posto (conto + investimenti) e predilige il PAC mensile con assistenza dedicata.
5. XTB — ampio catalogo e formazione integrata
XTB è un broker polacco quotato in borsa (regolato da KNF, Komisja Nadzoru Finansowego, e autorizzato a operare in tutta l'UE) che ha ampliato significativamente la propria offerta di ETF reali negli ultimi anni, affiancando il trading tradizionale. La piattaforma xStation offre strumenti di analisi avanzati e un catalogo di oltre 400 ETF acquistabili. Una caratteristica apprezzata è la sezione formativa integrata con corsi e video in italiano. XTB non prevede commissioni per operazioni fino a una determinata soglia mensile di scambi (da verificare sul sito aggiornato). La piattaforma è disponibile in italiano con supporto clienti dedicato. Verificare sempre le condizioni aggiornate, inclusa la gestione fiscale per i clienti italiani.
- Zero commissioni fino a una soglia mensile (verificare condizioni)
- Piattaforma xStation avanzata con grafici e analisi
- Ampia sezione formativa in italiano
- Quotato in borsa — massima trasparenza societaria
- Regolato KNF (Polonia) e autorizzato UE
- Commissioni sopra la soglia mensile gratuita
- PAC automatici non disponibili su tutti gli ETF
- Gestione fiscale: verificare se agisce da sostituto d'imposta per i clienti italiani
Adatto a: investitori con esperienza intermedia che vogliono affiancare l'investimento in ETF ad analisi di mercato più strutturate, o chi desidera approfondire la propria formazione finanziaria.
Tabella riepilogativa: confronto rapido
| Broker | Punto di forza | Per chi | Costo indicativo ETF |
|---|---|---|---|
| DEGIRO | ETF Xetra gratis (selezione, 1×/mese) | Investitore autonomo, costi minimizzati | 0 € su selezione; ~€2–3 altri ETF (verificare) |
| Trade Republic | Zero commissioni + PAC da 1 € | Principiante, PAC mensile, semplicità | 1 € fisso a ordine (verificare) |
| Scalable Capital | Piano Prime: ETF illimitati | Investitore attivo con più PAC | Abbonamento mensile (verificare importo) |
| Fineco Bank | PAC da 25 €, banca italiana, tutto integrato | Chi vuole conto + investimenti in una banca | 0 € PAC su selezione; commissioni su spot (verificare) |
| XTB | Piattaforma avanzata + formazione | Investitore intermedio, analisi di mercato | 0 € fino soglia mensile (verificare) |
I costi riportati sono indicativi. Verificare sempre le condizioni aggiornate sul sito ufficiale di ciascun broker prima di aprire un conto.
Come scegliere il migliore broker ETF per le tue esigenze
La scelta del broker dipende dal tuo profilo, dagli obiettivi e dal modo in cui preferisci gestire i tuoi investimenti. Ecco alcuni scenari tipici:
Sei un principiante con poco budget
Se vuoi iniziare con somme piccole (anche 25–50 € al mese) e non vuoi preoccuparti della dichiarazione dei redditi, Trade Republic è probabilmente la scelta più semplice: sostituto d'imposta, PAC da 1 €, zero commissioni e un'app intuitiva. Anche Fineco è da valutare se preferisci una banca italiana con supporto umano.
Hai già un commercialista e vuoi spendere il meno possibile
Se sei autonomo nella gestione fiscale e punti a minimizzare ogni costo, DEGIRO è tra le soluzioni più convenienti: le commissioni sono ridottissime e la selezione di ETF gratuiti su Xetra è un vantaggio concreto per chi accumula con acquisti periodici manuali.
Vuoi più PAC attivi su ETF diversi
Chi desidera costruire un portafoglio multi-ETF con più PAC paralleli (es. un ETF azionario globale + un ETF obbligazionario + un ETF mercati emergenti) troverà il piano Prime di Scalable Capital conveniente, ammortizzando il costo del piano su molte operazioni mensili automatizzate.
Vuoi banca e investimenti in un unico posto
Fineco Bank è l'unica soluzione del confronto che integra conto corrente, bonifici, carta di credito e investimenti in ETF in un'unica piattaforma bancaria italiana. Se per te la semplicità gestionale vale più del risparmio sulle commissioni, è da considerare seriamente.
Vuoi analizzare il mercato mentre investi
Chi vuole affiancare all'investimento in ETF la lettura dei grafici, l'analisi tecnica e percorsi formativi integrati dovrebbe guardare a XTB, che mette a disposizione strumenti avanzati su una piattaforma pensata anche per investitori più evoluti.
Domande frequenti
Quanto si paga di tasse sugli ETF in Italia nel 2026?
I guadagni in conto capitale (plusvalenze) derivanti dalla vendita di ETF sono soggetti a un'imposta sostitutiva del 26%. Fanno eccezione gli ETF che replicano indici di Titoli di Stato italiani o di altri Paesi UE/SEE, tassati al 12,5%. Se il broker è sostituto d'imposta in Italia (come Trade Republic, Scalable, Fineco), si occupa lui di versare l'imposta: non devi fare nulla in dichiarazione dei redditi. Con DEGIRO e altri broker non sostituti, dovrai dichiarare i guadagni autonomamente.
È sicuro comprare ETF con broker europei come DEGIRO o Trade Republic?
Sì, a condizione che il broker sia regolato da un'autorità finanziaria europea riconosciuta. DEGIRO è regolato dall'AFM olandese, Trade Republic e Scalable Capital dalla BaFin tedesca, XTB dalla KNF polacca. Tutti operano nell'ambito della direttiva MiFID II, che garantisce standard minimi di protezione per gli investitori europei. Verifica sempre lo stato della licenza sul sito del regolatore prima di depositare fondi.
Qual è il broker ETF più economico per un PAC mensile?
Per un PAC mensile con importi modesti (50–200 €), Trade Republic è generalmente il più economico (1 € fisso a ordine, indipendentemente dall'importo). Per chi fa più PAC in parallelo, il piano Prime di Scalable può diventare conveniente. Ogni situazione è diversa: calcola il tuo costo annuale complessivo prima di scegliere.
Posso comprare ETF e detenere le quote in un conto italiano?
Con Fineco Bank, essendo una banca italiana, i tuoi ETF sono detenuti in un dossier titoli italiano, con piena tutela normativa italiana. Con i neo-broker europei (DEGIRO, Trade Republic, Scalable), le quote sono depositate presso depositari regolati in Europa: i tuoi investimenti non spariscono se il broker fallisce, perché le azioni e gli ETF sono segregati dal patrimonio del broker. Verifica sempre le condizioni specifiche di custodia su ogni piattaforma.
Cosa sono gli ETF armonizzati e perché è importante acquistarli?
Gli ETF armonizzati (UCITS) sono fondi conformi alla direttiva europea UCITS, con regole stringenti su diversificazione e liquidità. In Italia sono gli unici ETF acquistabili senza problemi fiscali nella dichiarazione dei redditi. Tutti i principali ETF presenti sui broker europei citati in questa guida sono di tipo UCITS armonizzati. Prima di acquistare un ETF, verifica sempre che sia classificato come UCITS nel KIID (documento informativo chiave).
Disclaimer: Questo articolo ha scopo puramente informativo e non costituisce consulenza finanziaria, fiscale o di investimento. Le informazioni riportate sono aggiornate alla data di pubblicazione e possono variare. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Prima di investire, valuta attentamente i rischi e, se necessario, rivolgiti a un consulente finanziario indipendente o a un commercialista abilitato. Gli investimenti in ETF comportano il rischio di perdita del capitale investito.