Moneyfarm vs Finax: i due robo-advisor più discussi in Italia per chi vuole investire in ETF diversificati senza gestire attivamente il portafoglio. Moneyfarm è presente in Italia dal 2011 con consulente dedicato; Finax è slovacca, più giovane e con commissioni più basse. Ecco come scegliere tra i due nel 2026.
- Consulente: Moneyfarm assegna un consulente finanziario dedicato a ogni cliente; Finax è completamente automatizzata senza supporto umano nel processo di investimento.
- Commissioni: Finax ha commissioni di gestione più basse (0,9% fino a soglie elevate); Moneyfarm ha una struttura a scaglioni che scende all'aumentare del capitale investito.
- Investimento minimo: Moneyfarm accetta da 500€; Finax da 1.000€.
Differenze principali a colpo d'occhio
| Caratteristica | Moneyfarm | Finax |
|---|---|---|
| Sede / Regolatore | Italia/UK — CONSOB, FCA | Slovacchia — NBS |
| Commissione di gestione | 0,35%–0,75%/anno (a scaglioni) | 0,9%/anno (flat, poi scende) |
| TER medio ETF in portafoglio | ~0,15%–0,20% | ~0,15%–0,20% |
| Consulente dedicato | ✅ Sì — consulente finanziario assegnato | ❌ No — solo automatizzato |
| Investimento minimo | 500€ | 1.000€ |
| PAC mensile | Sì | Sì |
| Strumento di investimento | ETF — 7 portafogli per profilo rischio | ETF — 11 portafogli 0–100% azionario |
| Sostituto d'imposta | ✅ Sì (per clienti italiani) | ❌ No |
Moneyfarm: punti di forza
Moneyfarm è la piattaforma di gestione patrimoniale digitale più affermata in Italia, fondata a Milano nel 2011 e regolata da CONSOB. Il punto di forza più rilevante è il consulente finanziario dedicato: ogni cliente ha accesso a un consulente che analizza la situazione finanziaria personale, definisce il profilo di rischio e suggerisce aggiustamenti nel tempo. Non è un chatbot — è un professionista umano disponibile per domande e revisioni del piano.
Moneyfarm offre 7 portafogli diversificati in ETF con diversi livelli di rischio, dal più conservativo al più aggressivo. Il ribilanciamento è automatico. Per i clienti italiani, Moneyfarm funge da sostituto d'imposta — gestisce le tasse in automatico, evitando la necessità di dichiarare le plusvalenze in modo autonomo. È una comodità significativa rispetto ai concorrenti esteri come Finax.
La struttura commissionale di Moneyfarm è a scaglioni: più alto è il capitale investito, più bassa è la commissione annua. Per patrimoni elevati, Moneyfarm diventa più economica rispetto alla commissione flat di Finax.
Finax: punti di forza
Finax è un robo-advisor slovacco fondato nel 2018, regolato da NBS (Banca Nazionale Slovacca) e operativo in Italia. La sua proposta si distingue per la commissione di gestione più bassa tra i robo-advisor strutturati: 0,9% annuo per importi fino a una certa soglia (verifica la struttura aggiornata sul sito). Per chi ha appena iniziato o investe importi contenuti, questa differenza di costo rispetto a Moneyfarm è rilevante sul lungo periodo grazie all'effetto dell'interesse composto.
Finax offre 11 portafogli che vanno da 0% azionario (tutto obbligazionario) a 100% azionario, permettendo una calibrazione fine del profilo di rischio. Il processo è completamente automatizzato: dopo il questionario iniziale, il portafoglio viene costruito e ribilanciato senza intervento umano.
La semplicità dell'offerta è anche un limite: non c'è un consulente da chiamare in caso di dubbi di mercato, non c'è sostituto d'imposta per i residenti italiani (devi dichiarare le plusvalenze autonomamente nel quadro RT), e la piattaforma è meno matura di Moneyfarm per il mercato italiano.
Quale scegliere
Scegli Moneyfarm se:
- Vuoi un consulente finanziario umano che segua la tua situazione nel tempo
- Preferisci non dover gestire la dichiarazione delle plusvalenze (sostituto d'imposta)
- Hai un patrimonio elevato dove gli scaglioni commissionali di Moneyfarm diventano convenienti
- Vuoi un brand consolidato in Italia dal 2011 con track record verificabile
Scegli Finax se:
- Vuoi minimizzare le commissioni di gestione e hai un commercialista per la parte fiscale
- Preferisci una gestione completamente automatizzata senza interazioni umane
- Vuoi un portafoglio 100% azionario non disponibile su Moneyfarm
- Stai iniziando con importi contenuti e ogni punto percentuale di commissione conta
Domande frequenti
Moneyfarm e Finax sono sicuri?
Entrambi sono regolati da autorità europee (CONSOB per Moneyfarm, NBS per Finax) e investono i tuoi soldi in ETF tenuti in custodia presso banche depositarie separate. I tuoi ETF non rientrano nel patrimonio del robo-advisor in caso di fallimento della società. Verifica sempre le condizioni aggiornate sui siti ufficiali.
Quale dei due ha avuto i rendimenti migliori?
I rendimenti dipendono dal portafoglio scelto e dal periodo di riferimento — non dal robo-advisor in sé. Entrambi investono in ETF passivi diversificati, quindi i rendimenti a lungo termine tendono a convergere verso quelli del mercato. La differenza principale nel lungo periodo è il costo di gestione: una commissione più bassa si traduce in un capitale finale più alto a parità di mercato.
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Disclaimer: Articolo informativo, non costituisce consulenza finanziaria. Commissioni e condizioni possono cambiare. Investire comporta rischi di perdita del capitale. I rendimenti passati non garantiscono risultati futuri.