Euclidea è un robo advisor italiano che si propone come alternativa digitale alla gestione patrimoniale tradizionale. Nata come SIM (Società di Intermediazione Mobiliare) regolamentata da Consob, offre portafogli gestiti basati su ETF e obbligazioni, costruiti con un approccio quantitativo e un'attenzione ai costi che la distingue dal risparmio gestito classico. In questa recensione analizziamo come funziona Euclidea, quanto costa, per chi è adatta e quali sono i limiti da considerare prima di affidarle i propri risparmi.
Cos'è Euclidea e come funziona
Euclidea è una SIM italiana autorizzata che eroga il servizio di gestione individuale di portafogli. A differenza delle banche tradizionali, opera interamente online e costruisce i portafogli dei clienti utilizzando principalmente ETF (Exchange Traded Fund) e strumenti obbligazionari. L'approccio è quantitativo: i portafogli vengono definiti e ribilanciati sulla base di modelli algoritmici che tengono conto del profilo di rischio dell'investitore, dell'orizzonte temporale e degli obiettivi dichiarati in fase di onboarding. L'investitore non sceglie i singoli strumenti, ma delega la gestione a Euclidea che agisce nell'ambito del mandato conferito.
Il processo di apertura avviene interamente da remoto: si compila un questionario MiFID per definire il profilo di rischio, si sceglie il portafoglio consigliato tra quelli disponibili (con differenti livelli di rischio/rendimento atteso), si effettua il versamento iniziale e la piattaforma si occupa del resto. Il ribilanciamento periodico del portafoglio è incluso nel servizio. L'accesso alla propria posizione e alla reportistica avviene tramite app o area web, con una visuale chiara sull'andamento e sulla composizione degli investimenti. Euclidea si posiziona come alternativa italiana a servizi come Moneyfarm o Scalable Capital, con la particolarità di essere una SIM a tutti gli effetti e non un intermediario estero.
Costi e commissioni
La struttura commissionale di Euclidea si basa su una commissione di gestione annua calcolata sul patrimonio in gestione, tipicamente articolata in fasce decrescenti all'aumentare del capitale investito. Questo significa che chi investe importi maggiori beneficia di una commissione percentuale inferiore. Oltre alla commissione di Euclidea, occorre considerare i costi intrinseci degli ETF in portafoglio (il cosiddetto TER, Total Expense Ratio), che si sommano al costo di gestione. I valori precisi delle commissioni e le soglie di ingresso variano nel tempo, pertanto è necessario verificare le condizioni attuali direttamente sul sito ufficiale di Euclidea prima di sottoscrivere.
In ogni caso, rispetto alla gestione patrimoniale bancaria tradizionale o ai fondi comuni attivi, i costi di Euclidea risultano generalmente più contenuti grazie all'utilizzo di ETF a bassa spesa e all'assenza di reti di consulenti fisici. Non sono previste commissioni di ingresso o di uscita nella struttura base del servizio, ma è sempre opportuno leggere con attenzione il contratto e il documento informativo (KID/KIID) per comprendere tutti i costi applicabili al proprio caso specifico. I rendimenti passati non sono garanzia di risultati futuri e dipendono dall'andamento dei mercati finanziari.
Pro e contro
- SIM italiana regolamentata: Euclidea è soggetta alla vigilanza di Consob, il che offre un quadro di tutele normative chiaro per l'investitore residente in Italia.
- Portafogli basati su ETF: l'uso di ETF diversificati garantisce esposizione a mercati globali con costi interni contenuti, evitando i conflitti di interesse tipici dei prodotti di casa delle banche.
- Approccio quantitativo e ribilanciamento automatico: il portafoglio viene monitorato e ribilanciato periodicamente senza che l'investitore debba intervenire, eliminando il rischio di decisioni emotive.
- Commissioni competitive rispetto al risparmio gestito tradizionale: il confronto con fondi comuni attivi e polizze unit linked vendute in banca mostra generalmente un vantaggio di costo significativo nel lungo periodo.
- Interfaccia chiara e reportistica trasparente: la piattaforma consente di monitorare l'andamento del portafoglio, la composizione e i costi sostenuti in modo semplice anche per chi non è esperto di finanza.
- Soglia minima di investimento: per accedere al servizio è richiesto un capitale minimo che potrebbe escludere chi inizia con cifre molto basse. Verificare la soglia attuale sul sito ufficiale.
- Nessun controllo diretto sugli strumenti: chi desidera scegliere autonomamente i propri ETF o costruire un portafoglio personalizzato troverà Euclidea limitante rispetto a un broker self-directed.
- Rendimenti non garantiti: come qualsiasi investimento in mercati finanziari, il capitale è soggetto a oscillazioni e non vi è garanzia di rendimento positivo, soprattutto nel breve periodo.
- Offerta meno conosciuta rispetto ai competitor internazionali: rispetto a nomi come Moneyfarm o Trade Republic, Euclidea ha una visibilità più limitata, con una community e risorse didattiche meno estese.
Come iniziare con Euclidea
- Registrazione online: accedi al sito ufficiale di Euclidea e avvia la procedura di apertura conto, che avviene interamente in digitale senza necessità di recarsi in filiale.
- Profilazione MiFID: completa il questionario per definire il tuo profilo di rischio, l'orizzonte temporale e gli obiettivi di investimento. Questo passaggio è obbligatorio per legge e determina i portafogli a te accessibili.
- Scelta del portafoglio: sulla base del profilo emerso, Euclidea propone uno o più portafogli modello. Puoi valutare la composizione, il livello di rischio atteso e le commissioni prima di confermare.
- Versamento iniziale: effettua il bonifico del capitale iniziale rispettando la soglia minima richiesta. Le istruzioni per il pagamento vengono fornite durante la procedura.
- Monitoraggio e operatività: una volta attivo il conto, puoi seguire l'andamento del portafoglio tramite l'app o l'area riservata web, aggiungere versamenti successivi o richiedere il disinvestimento secondo le modalità previste dal contratto.
Se stai valutando Euclidea, può essere utile confrontarla con le altre soluzioni disponibili sul mercato italiano. Nella nostra guida ai migliori robo advisor in Italia trovi un confronto aggiornato dei principali servizi per profilo, costi e caratteristiche. Se invece vuoi capire meglio come funziona questa categoria di strumenti prima di scegliere, leggi la nostra introduzione su cosa sono i robo advisor e come valutarli.
Domande frequenti
Euclidea è sicura e regolamentata?
Euclidea è una SIM (Società di Intermediazione Mobiliare) autorizzata e vigilata da Consob. I patrimoni dei clienti sono separati da quelli della società, il che offre una tutela in caso di insolvenza dell'intermediario. Si tratta quindi di un soggetto regolamentato ai sensi della normativa MiFID II, con obblighi di trasparenza e protezione dell'investitore pienamente applicabili.
Quanto costa Euclidea?
Euclidea applica una commissione di gestione annua calcolata sul patrimonio in gestione, con aliquote che variano in base all'importo investito. A questa si aggiunge il costo intrinseco degli ETF in portafoglio (TER). Non sono in genere previste commissioni di ingresso o uscita nella struttura base, ma le condizioni precise possono variare nel tempo: è necessario verificare le tariffe aggiornate direttamente sul sito ufficiale prima di sottoscrivere.
Come funziona il portafoglio di Euclidea?
Dopo la profilazione MiFID, Euclidea assegna all'investitore un portafoglio composto da ETF e strumenti obbligazionari, selezionati e bilanciati tramite modelli quantitativi. Il portafoglio viene ribilanciato periodicamente in modo automatico per mantenere l'allocazione target. L'investitore non sceglie i singoli strumenti ma delega la gestione, intervenendo solo per aggiungere o prelevare capitali.
Per chi è adatta Euclidea?
Euclidea è adatta a chi vuole investire i propri risparmi in modo diversificato senza gestire direttamente i singoli strumenti finanziari, e preferisce un servizio regolamentato italiano rispetto a piattaforme estere. È una buona opzione per chi ha un orizzonte di medio-lungo termine, vuole contenere i costi rispetto al risparmio gestito bancario tradizionale e non ha il tempo o le competenze per costruire autonomamente un portafoglio di ETF. Non è adatta a chi cerca rendimenti speculativi a breve termine o vuole mantenere il controllo diretto sulle singole scelte di investimento.
Disclaimer: investire e utilizzare servizi finanziari comporta rischi. Questo contenuto ha finalità puramente informative e non costituisce consulenza finanziaria. Verifica sempre condizioni, costi e regolamentazione aggiornata sul sito ufficiale di Euclidea prima di procedere.