Moneyfarm ed Euclidea sono due dei principali robo-advisor disponibili in Italia per chi vuole investire in modo automatizzato e diversificato senza gestire direttamente un portafoglio. Entrambi si basano su portafogli costruiti prevalentemente con ETF, offrono una gestione professionale e mirano a ridurre i bias emotivi tipici dell'investitore fai-da-te. Le differenze stanno nel modello di costo, nel livello di personalizzazione e nel pubblico a cui si rivolgono.
Moneyfarm è il robo-advisor di origine britannica con la presenza più consolidata in Italia, mentre Euclidea è nato come progetto italiano con un approccio più orientato alla consulenza personalizzata e a patrimoni medio-alti. Questa guida confronta i due servizi sui criteri più rilevanti per chi deve scegliere.
Moneyfarm — Caratteristiche principali
Moneyfarm è operativo in Italia dal 2012 ed è regolato dalla FCA nel Regno Unito e vigilato da CONSOB per le attività in Italia. Il servizio costruisce portafogli di ETF diversificati su scala globale, calibrati sul profilo di rischio del cliente tramite un questionario iniziale. Le commissioni di gestione sono decrescenti all'aumentare del capitale investito e partono da circa lo 0,75% annuo per i patrimoni più bassi, scendendo gradualmente su soglie più elevate. Non c'è un deposito minimo formale, ma il servizio è progettato per investimenti continuativi — tipicamente tramite PAC.
Il punto di forza di Moneyfarm è la semplicità di accesso: onboarding digitale completo, app ben curata, possibilità di aprire più portafogli con obiettivi separati (pensione, emergenza, obiettivi di medio termine) e consulenti disponibili per domande. Offre anche portafogli ESG e una linea di investimento con esposizione a criptovalute. La tassazione sulle plusvalenze è quella ordinaria italiana del 26%.
Euclidea — Caratteristiche principali
Euclidea è una SIM italiana (Società di Intermediazione Mobiliare) autorizzata da Banca d'Italia e vigilata da CONSOB. A differenza di Moneyfarm, Euclidea si posiziona come piattaforma di consulenza finanziaria indipendente basata su algoritmi, con una soglia di accesso minima di 10.000 euro. I portafogli sono costruiti su ETF e strumenti a basso costo, con un livello di personalizzazione maggiore rispetto al modello standard dei robo-advisor: è possibile escludere settori, specificare vincoli e integrare situazioni patrimoniali complesse.
Le commissioni di Euclidea variano tipicamente tra 0,6% e 1% annuo in base al capitale e al piano scelto — verificare le condizioni aggiornate sul sito ufficiale. Il servizio è pensato per investitori con un patrimonio più strutturato e include report periodici dettagliati e accesso a consulenti. L'approccio fiscale è analogo a quello di tutti i gestori italiani: plusvalenze soggette al 26%.
Moneyfarm vs Euclidea: confronto diretto
| Criterio | Moneyfarm | Euclidea |
|---|---|---|
| Deposito minimo | Nessuno (PAC da importi bassi) | 10.000 € |
| Commissioni gestione | ~0,75% decrescente | ~0,6–1% (verificare sul sito) |
| Regolatore | FCA (UK) + CONSOB | Banca d'Italia + CONSOB |
| Personalizzazione portafoglio | Moderata (profilo rischio) | Alta (vincoli, settori, ESG) |
| Linee ESG disponibili | Sì | Sì |
| Accesso consulente | Sì (digitale + telefono) | Sì (più strutturato) |
| PAC automatico | Sì | Sì |
Chi dovrebbe scegliere Moneyfarm
Moneyfarm è la scelta più adatta per chi inizia a investire con capitali contenuti, vuole un'interfaccia semplice e digitale, e preferisce impostare un PAC mensile senza preoccuparsi della gestione attiva. È indicato anche per chi vuole aprire più portafogli con obiettivi distinti (es. pensione integrativa separata dal fondo liquidità) e per chi non ha ancora un patrimonio strutturato ma vuole iniziare con metodo.
Chi dovrebbe scegliere Euclidea
Euclidea è più adatta a chi ha già un patrimonio di almeno 10.000 euro e cerca un livello di personalizzazione superiore, con la possibilità di interagire con consulenti qualificati su strategie più elaborate. È una buona opzione per chi vuole un servizio con radici regolamentari italiane (SIM italiana), una gestione fiscale semplificata e report periodici dettagliati su un portafoglio costruito in modo più su misura.
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FAQ
Moneyfarm e Euclidea sono sicuri?
Entrambi sono regolati e vigilati: Moneyfarm da FCA e CONSOB, Euclidea da Banca d'Italia e CONSOB. I fondi dei clienti sono separati dal patrimonio della società e depositati presso banche custodi terze. Nessuno dei due garantisce rendimenti — come per qualsiasi investimento in strumenti finanziari, il capitale è esposto alle oscillazioni di mercato.
Posso passare da Moneyfarm a Euclidea (o viceversa) senza vendere?
No: entrambi i servizi gestiscono portafogli proprietari non trasferibili in kind. Per cambiare piattaforma occorre liquidare il portafoglio attuale, con conseguente realizzo delle plusvalenze soggette a tassazione del 26%, e reinvestire sulla nuova piattaforma. Valuta attentamente il costo fiscale prima di procedere.