Come funziona Euclidea: gestione patrimoniale digitale 2026

A cura della Redazione · Aggiornato il 29 giugno 2026 · 6 min di lettura

Euclidea è stata una delle prime piattaforme italiane di gestione patrimoniale digitale, nata nel 2016 con l'obiettivo di portare la consulenza professionale sugli investimenti a un pubblico più ampio. A partire dal 2025, a seguito dell'acquisizione da parte di Banca Ifis, il servizio opera sotto il nome Fürstenberg SIM, pur mantenendo la stessa filosofia: portafogli costruiti su ETF e fondi istituzionali, selezione algoritmica degli strumenti, costi contenuti rispetto alla gestione patrimoniale tradizionale. Se stai cercando un servizio che investa al posto tuo senza doverti occupare di acquistare singoli titoli, questa guida ti spiega come funziona, quanto costa e a chi conviene.

Cos'è Euclidea (oggi Fürstenberg SIM): la gestione patrimoniale digitale

Euclidea nasce come Società di Intermediazione Mobiliare (SIM) autorizzata da Consob e Banca d'Italia. Non è un broker tradizionale dove scegli in autonomia cosa comprare: è un servizio di gestione patrimoniale in cui un algoritmo — supportato da un team di gestori — costruisce e aggiorna un portafoglio per tuo conto, in base al tuo profilo di rischio e ai tuoi obiettivi.

Il modello operativo si basa su tre elementi chiave:

  • Selezione quantitativa degli strumenti: gli algoritmi analizzano decine di migliaia di ETF e fondi in classe istituzionale, scegliendo quelli più efficienti per ogni asset class.
  • Diversificazione globale: i portafogli coprono azioni, obbligazioni e asset alternativi su scala internazionale.
  • Gestione attiva dei costi: nessuna commissione di entrata o uscita, nessun costo di trading interno, nessun incentivo ricevuto da terzi (modello fee-only).

L'investitore non deve fare nulla: una volta scelto il piano e il profilo, il portafoglio viene costruito, ribilanciato e ottimizzato nel tempo senza intervento manuale.

Come funziona Euclidea: passo dopo passo

Passo 1 — Scegli il piano in base al capitale

Fürstenberg SIM (ex Euclidea) offre tre piani distinti, con soglie di ingresso diverse:

  • Smart — investimento minimo a partire da 5.000 euro. Accesso alle linee Core (8 disponibili) e a una linea tematica. Gestione autonoma tramite area privata online.
  • Premium — investimento minimo a partire da 20.000 euro. Strategia multi-linea, accesso a un set più ampio di portafogli, tre appuntamenti annuali con un team di advisor dedicati per ottimizzare l'allocazione.
  • Wealth — investimento minimo a partire da 200.000 euro. Consulente personale dedicato, linee di investimento pensate per grandi capitali, gestione patrimoniale su misura.

Passo 2 — Completa il questionario MiFID

Come previsto dalla normativa europea MiFID II, prima di investire devi rispondere a un questionario che valuta la tua esperienza finanziaria, la tua tolleranza al rischio e il tuo orizzonte temporale. In base alle risposte, la piattaforma ti suggerisce il profilo di rischio più adatto (da conservativo a dinamico). Non puoi scegliere un portafoglio incompatibile con il tuo profilo.

Passo 3 — Seleziona la linea di investimento

All'interno del piano scelto, puoi selezionare la linea di portafoglio più adatta:

  • Linee Core: portafogli diversificati globalmente, con diversi livelli di esposizione azionaria (da molto prudente a molto dinamico).
  • Linee Tematiche: portafogli focalizzati su tendenze di lungo periodo come tecnologia, transizione energetica, trend demografici. Disponibili principalmente nei piani Premium e Wealth.
  • Altre linee specializzate: GDP (con ETF Vanguard), Power Yield (focalizzato sul reddito) e altre linee a secondo del piano sottoscritto.

Passo 4 — Trasferisci i fondi

L'apertura del conto avviene interamente online, con firma digitale del contratto. Il trasferimento dei fondi avviene tramite bonifico bancario. I titoli del portafoglio vengono depositati presso una banca depositaria terza, separata dal patrimonio della SIM: una tutela importante in caso di difficoltà della società.

Passo 5 — Il portafoglio viene gestito automaticamente

Una volta investiti i fondi, non devi fare nulla. Il team di gestione — supportato dagli algoritmi — monitora continuamente il portafoglio e interviene per:

  • Ribilanciamento automatico: se un asset class si allontana troppo dai pesi target, viene riportata in equilibrio.
  • Ottimizzazione fiscale: in certi casi vengono effettuate operazioni per compensare minusvalenze e ridurre il carico fiscale realizzato.
  • Sostituzione degli strumenti: se sul mercato compaiono ETF più efficienti per una determinata asset class, possono essere inseriti in portafoglio.

Passo 6 — Monitora e preleva quando vuoi

Dall'area privata online puoi consultare in ogni momento l'andamento del portafoglio, i rendimenti realizzati e le operazioni effettuate. I prelievi parziali o totali sono possibili senza vincoli temporali e senza commissioni di uscita. I tempi di liquidazione dipendono dagli strumenti in portafoglio, ma in genere i fondi tornano disponibili entro alcuni giorni lavorativi.

Domande frequenti su Euclidea

Quali commissioni applica Euclidea?

Il costo principale è una commissione annua di gestione, che varia in base al piano sottoscritto e all'ammontare del patrimonio. Il modello è fee-only: la piattaforma non percepisce retrocessioni dai prodotti inseriti in portafoglio, il che allinea gli interessi del gestore a quelli dell'investitore. A questa commissione si aggiungono i costi degli ETF e dei fondi istituzionali sottostanti (TER), generalmente molto contenuti rispetto ai fondi comuni tradizionali. Per i valori aggiornati, è necessario consultare il documento Informazioni sui costi e gli oneri disponibile sul sito ufficiale, in quanto le percentuali possono variare nel tempo.

I miei soldi sono al sicuro con Euclidea?

Fürstenberg SIM (ex Euclidea) è autorizzata e vigilata da Consob e Banca d'Italia. I titoli acquistati per conto del cliente sono depositati presso una banca depositaria terza e rimangono di proprietà del cliente: in caso di default della SIM, il patrimonio investito non rientra nella massa fallimentare. Il servizio aderisce inoltre al Fondo Nazionale di Garanzia, che tutela i clienti in caso di insolvenza dell'intermediario. La liquidità non è coperta dal Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi, in quanto non si tratta di un conto corrente bancario.

Come viene tassato il rendimento dei portafogli Euclidea?

I proventi generati dai portafogli Euclidea — capital gain su ETF, dividendi, cedole obbligazionarie — sono soggetti alle ordinarie imposte sulle rendite finanziarie. In Italia, il capital gain su ETF e fondi armonizzati è tassato al 26%, così come i dividendi azionari. La piattaforma gestisce il cosiddetto regime amministrato: il sostituto d'imposta calcola e versa le imposte in automatico, sollevando l'investitore dall'obbligo di dichiarazione nel 730 per questi redditi. Verifica sempre la documentazione fiscale annuale fornita dalla piattaforma.

Euclidea è adatta ai principianti?

Sì, è uno dei punti di forza del servizio. Non serve avere esperienza nella selezione di titoli o nell'analisi dei mercati: la gestione è completamente delegata. Il piano Smart è accessibile già da 5.000 euro ed è pensato per chi vuole iniziare a investire in modo strutturato senza dedicare tempo alla gestione attiva. Il questionario MiFID iniziale garantisce che il portafoglio proposto sia compatibile con il livello di rischio sostenibile per ogni investitore.

Conclusione: Euclidea conviene? A chi si rivolge

Euclidea (oggi Fürstenberg SIM) è una soluzione pensata per chi vuole delegare completamente la gestione dei propri investimenti a un servizio professionale, a costi più contenuti rispetto alla gestione patrimoniale bancaria tradizionale. È particolarmente adatta a chi ha un capitale da investire e un orizzonte di medio-lungo periodo, ma non vuole occuparsi attivamente di scegliere, monitorare e ribilanciare i propri strumenti.

Non è invece adatta a chi vuole fare trading attivo, scegliere in autonomia i singoli titoli o avere accesso diretto ai mercati. In quel caso esistono alternative più flessibili.

Prima di sottoscrivere qualsiasi servizio di gestione patrimoniale, leggi attentamente il KID di ogni strumento in portafoglio e i documenti precontrattuali disponibili sul sito della piattaforma.