Scegliere la piattaforma giusta per investire non è un dettaglio secondario: influenza i costi che paghi ogni anno, gli strumenti a cui hai accesso e il modo in cui gestisci il tuo portafoglio. eToro e DeGiro sono due dei broker più popolari in Italia e in Europa, ma si rivolgono a profili di investitori molto diversi. eToro ha costruito la sua reputazione sul copy trading e sull'accessibilità per i principianti; DeGiro ha fatto della riduzione dei costi su azioni ed ETF la sua bandiera, attirando investitori più autonomi e orientati al lungo periodo. In questa guida mettiamo a confronto le due piattaforme su tutti i criteri che contano davvero, così puoi decidere con cognizione di causa dove aprire il tuo conto nel 2026.
- Copy trading vs autonomia: eToro ti permette di copiare automaticamente le strategie di altri investitori; DeGiro non offre questa funzione e punta su un investitore che sa già cosa comprare.
- CFD e leva vs azioni/ETF puri: eToro propone sia azioni reali sia contratti CFD con leva finanziaria; DeGiro offre esclusivamente strumenti reali (azioni, ETF, obbligazioni, fondi), senza CFD.
- Costi strutturali: eToro ha commissioni zero sulle azioni reali ma applica spread e una commissione fissa di prelievo; DeGiro addebita commissioni molto basse per operazione ma non ha spread di conversione impliciti sulle azioni.
Cosa è eToro
eToro è una piattaforma di investimento nata in Israele che opera in Europa attraverso eToro Europe Ltd, entità regolata dalla CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission, Cipro), autorità competente per i clienti italiani. Il modello di business di eToro si distingue nel panorama europeo per la funzione di social trading e copy trading: gli utenti possono seguire i profili di trader esperti, replicarne automaticamente le operazioni in tempo reale e costruire portafogli diversificati senza necessità di analisi autonoma.
Sul fronte degli strumenti, eToro mette a disposizione azioni reali (anche frazionate, a partire da 10 USD), ETF, criptovalute e contratti CFD su azioni, indici, materie prime e valute. I CFD incorporano leva finanziaria e comportano rischi elevati: una percentuale molto elevata di investitori retail perde denaro quando negozia CFD su questa piattaforma (verificare il dato aggiornato direttamente sul sito di eToro). Le azioni reali vengono acquistate senza commissione di compravendita, ma il conto è denominato in USD, quindi ogni deposito in euro subisce una conversione con spread valutario. I prelievi sono soggetti a una commissione fissa di 5 USD.
La piattaforma è disponibile sia su web sia tramite app mobile, con un'interfaccia pensata per essere intuitiva anche per chi si avvicina agli investimenti per la prima volta. È disponibile un conto demo con fondi virtuali, utile per familiarizzare con gli strumenti prima di impiegare capitale reale.
Pro di eToro:
- Copy trading: possibilità di replicare automaticamente le strategie di investitori esperti
- Azioni frazionate accessibili da 10 USD
- Zero commissioni sulle azioni reali (spread incluso nel cambio valutario)
- Conto demo gratuito per fare pratica
- Criptovalute disponibili direttamente in piattaforma
- Interfaccia semplice, adatta ai principianti
Contro di eToro:
- Conto denominato in USD: costo implicito di cambio EUR/USD ad ogni deposito
- Commissione di prelievo di 5 USD
- Spread più ampi rispetto ai broker tradizionali su alcuni strumenti
- CFD ad alto rischio: percentuale molto elevata di clienti retail registra perdite (dato da verificare sul sito)
- Nessun accesso a obbligazioni governative o fondi attivi
Cosa è DeGiro
DeGiro è un broker olandese, nato con l'obiettivo di offrire accesso ai mercati finanziari a costi strutturalmente più bassi rispetto ai broker tradizionali. Opera in Italia ed Europa attraverso DEGIRO B.V., regolata dall'AFM (Autoriteit Financiële Markten, l'autorità olandese di vigilanza sui mercati finanziari) e parte del gruppo flatexDEGIRO, quotato in borsa. Per i clienti italiani, DeGiro è quindi soggetto alla normativa europea MiFID II e ai relativi requisiti di segregazione del patrimonio.
La proposta di DeGiro è focalizzata su azioni ed ETF quotati su oltre 50 borse mondiali, obbligazioni, warrant e fondi di investimento. Non è disponibile alcun CFD, né criptovalute, né leva finanziaria su azioni ordinarie. Questo rende DeGiro una scelta naturale per chi adotta strategie di investimento a lungo termine, come il PAC (Piano di Accumulo del Capitale) su ETF a basso costo. Le commissioni per le azioni europee sono molto competitive (consultare il tariffario aggiornato sul sito ufficiale), e DeGiro seleziona periodicamente una lista di ETF con commissioni ridotte o azzerate per una transazione al giorno.
L'interfaccia è più essenziale rispetto a eToro: funzionale e chiara, ma priva delle componenti social. La piattaforma è disponibile su web e su app mobile. Non esiste un conto demo.
Pro di DeGiro:
- Commissioni tra le più basse in Europa su azioni ed ETF
- Accesso a oltre 50 borse mondiali
- Selezione di ETF con commissioni ridotte (verificare la lista aggiornata)
- Nessuna commissione di custodia annuale per la maggior parte dei conti
- Struttura regolamentare solida (AFM, gruppo quotato)
- Ideale per strategie PAC a lungo termine
Contro di DeGiro:
- Nessun copy trading né funzioni social
- Nessun CFD, nessuna criptovaluta
- Nessun conto demo disponibile
- Interfaccia meno moderna e coinvolgente rispetto ai concorrenti
- Prestito titoli automatico nel conto base (con opzione per disattivarlo)
Confronto diretto: eToro vs DeGiro
| Criterio | eToro | DeGiro |
|---|---|---|
| Regolatore (clienti IT) | CySEC (Cipro) — eToro Europe Ltd | AFM (Paesi Bassi) — DEGIRO B.V. |
| Strumenti disponibili | Azioni reali, ETF, CFD, criptovalute | Azioni, ETF, obbligazioni, fondi (no CFD, no crypto) |
| Commissioni azioni | 0 commissione (spread e costo cambio EUR/USD) | Molto basse per operazione (vedi tariffario ufficiale) |
| ETF | Disponibili (selezione limitata) | Ampia scelta, alcuni a commissione ridotta |
| Copy trading | Sì, funzione nativa | No |
| CFD con leva | Sì (alto rischio) | No |
| Criptovalute | Sì | No |
| Deposito minimo | 50 USD (verificare condizioni aggiornate) | Nessun minimo formale |
Quando scegliere eToro
eToro è la scelta più adatta in questi scenari:
- Sei agli inizi e vuoi imparare dagli altri. Il copy trading di eToro ti permette di replicare automaticamente le operazioni di investitori esperti, mantenendo piena visibilità su ciò che acquisti. È un modo per iniziare ad accumulare esperienza pratica senza dover gestire in autonomia ogni decisione di portafoglio.
- Vuoi diversificare su asset class multiple in un'unica piattaforma. Se intendi investire sia in azioni sia in criptovalute — o esporsi a indici tramite CFD nella parte più speculativa del tuo portafoglio — eToro ti consente di farlo con un unico conto, senza aprire relazioni con più broker.
- Preferisci un'esperienza utente coinvolgente e social. La piattaforma è costruita intorno a una logica di community: puoi seguire altri investitori, vedere le loro operazioni e commentare. Per chi trova motivazione nel confronto con altri, questo elemento fa la differenza rispetto a un'interfaccia puramente transazionale.
- Vuoi investire in azioni frazionate con importi molto piccoli. eToro permette di acquistare frazioni di azioni da soli 10 USD, utile per costruire un portafoglio diversificato anche con capitali iniziali contenuti.
Quando scegliere DeGiro
DeGiro è la scelta più adatta in questi scenari:
- Stai costruendo un portafoglio a lungo termine su ETF. Se la tua strategia si basa sull'accumulo periodico di ETF indicizzati a basso costo (PAC), DeGiro offre uno dei migliori rapporti costo/efficienza del mercato europeo, con una selezione di ETF a commissione ridotta per chi opera con regolarità.
- Vuoi accedere a borse internazionali con costi minimi. DeGiro dà accesso a oltre 50 mercati globali — tra cui borse asiatiche, americane e dell'Europa dell'Est — con commissioni molto competitive, ideale per chi diversifica geograficamente il proprio portafoglio azionario.
- Non hai interesse per i CFD e vuoi solo strumenti regolamentati e reali. Se il tuo approccio è conservativo o moderato e vuoi escludere strutturalmente la leva finanziaria e i derivati, DeGiro è costruito esattamente su questa filosofia: nessun CFD, nessuna sorpresa legata alla leva.
- Sei un investitore autonomo e cerchi la massima efficienza sui costi. Chi ha già le idee chiare su cosa comprare e non ha bisogno di funzioni social o di copia automatica di strategie troverà in DeGiro un broker estremamente efficiente, senza elementi superflui che incidono sui costi operativi.
Verdetto finale
eToro e DeGiro non sono in competizione diretta: servono profili di investitori diversi, e conoscere le proprie esigenze è il primo passo per scegliere correttamente.
Scegli eToro se sei un investitore alle prime armi che vuole imparare attraverso il copy trading, o se cerchi una piattaforma all-in-one per azioni, ETF e criptovalute con un'esperienza utente curata. Tieni presente che i costi impliciti (cambio EUR/USD, commissione di prelievo, spread) possono erodere i rendimenti nel tempo, specialmente su operazioni frequenti o su importi piccoli.
Scegli DeGiro se hai già una strategia di investimento definita, preferisci la semplicità degli strumenti reali e vuoi minimizzare i costi operativi nel lungo periodo. È il broker ideale per chi costruisce un portafoglio diversificato su ETF con un approccio metodico e paziente, tipico delle strategie di accumulo a lungo termine.
Dal punto di vista fiscale italiano, ricorda che le plusvalenze su azioni ed ETF sono tassate al 26% (capital gain), indipendentemente dal broker utilizzato. Il bollo titoli dello 0,2% annuo sul valore del portafoglio si applica anche ai conti detenuti presso broker esteri. Entrambi i broker rilasciano la documentazione fiscale necessaria, ma la rendicontazione finale rimane responsabilità del contribuente italiano.
Domande frequenti
eToro è sicuro per i clienti italiani?
eToro opera in Italia tramite eToro Europe Ltd, entità regolata dalla CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission). La CySEC è un'autorità di vigilanza europea riconosciuta nell'ambito della direttiva MiFID II. I fondi dei clienti sono tenuti separati dal patrimonio dell'azienda. Tuttavia, come per ogni broker, è consigliabile verificare i dettagli aggiornati sulla tutela dei depositi direttamente sul sito ufficiale di eToro prima di investire capitali significativi.
DeGiro è sicuro? Cosa succede ai miei soldi?
DeGiro è regolato dall'AFM (Paesi Bassi) e rientra nel gruppo quotato flatexDEGIRO. I titoli acquistati su DeGiro sono tecnicamente intestati a una entità legale separata (SPV), non a DeGiro stessa, offrendo un livello di protezione in caso di insolvenza del broker. I contanti depositati possono essere investiti in fondi monetari; il dettaglio della struttura di protezione è disponibile sul sito ufficiale di DeGiro.
Quali tasse devo pagare sulle plusvalenze con questi broker?
Le plusvalenze su azioni ed ETF realizzate tramite eToro o DeGiro sono soggette all'aliquota del 26% per i residenti italiani. I dividendi ricevuti sono anch'essi tassati al 26% (con eventuali ritenute alla fonte estere da recuperare tramite dichiarazione). I broker esteri tipicamente non operano come sostituti d'imposta in Italia: il contribuente deve dichiarare autonomamente i redditi di capitale nel modello 730 o nel modello Redditi PF (quadro RT e RW).
Posso usare entrambi i broker contemporaneamente?
Sì, non esiste alcun vincolo che impedisca di detenere conti su più piattaforme. Una strategia comune è utilizzare DeGiro per il portafoglio core (ETF a lungo termine, costi minimi) ed eToro per la componente satellite (copy trading, criptovalute, sperimentazione). Tieni però presente che la gestione fiscale si complica con più broker esteri: occorre consolidare i dati di tutte le piattaforme nella dichiarazione dei redditi, inclusa la compilazione del quadro RW per il monitoraggio fiscale dei conti esteri.
eToro e DeGiro offrono un PAC (Piano di Accumulo del Capitale)?
DeGiro consente di impostare ordini ricorrenti su ETF, rendendolo adatto a strategie di accumulo periodico. eToro non offre una funzione di PAC automatizzato nativa per le azioni reali, anche se alcuni CopyPortfolio possono avvicinarsi a questa logica. Per chi punta a investire importi fissi ogni mese su un paniere di ETF, DeGiro risulta generalmente più pratico e conveniente.