Moneyfarm è uno dei robo advisor più diffusi in Italia: una piattaforma digitale che costruisce e gestisce per te un portafoglio di investimento composto principalmente da ETF, senza che tu debba scegliere singoli titoli o monitorare i mercati ogni giorno. In pratica, rispondi a un questionario sul tuo profilo di rischio, versi il capitale e la piattaforma si occupa di tutto il resto — allocazione, ribilanciamento periodico, reportistica. È una soluzione pensata per chi vuole investire in modo regolare e diversificato senza avere competenze finanziarie avanzate. In questa guida vediamo come funziona passo dopo passo, quanto costa e cosa aspettarsi in termini di servizio.
Cos'è Moneyfarm e come funziona il modello robo advisor
Moneyfarm nasce in Italia nel 2011 e opera oggi sia in Italia che nel Regno Unito, con la supervisione di Consob e Banca d'Italia per il mercato italiano. Il modello di business si basa sulla gestione patrimoniale digitale: invece di affidarti a un consulente finanziario tradizionale in carne e ossa, deleghi le scelte di investimento a una piattaforma che combina algoritmi e supervisione umana.
Il cuore del servizio sono i portafogli tematici e per profilo di rischio, costruiti con ETF (Exchange Traded Fund) quotati sui principali mercati. Gli ETF permettono una diversificazione immediata a costi contenuti: con un singolo strumento si replica l'andamento di un intero indice, settore o area geografica. Moneyfarm seleziona, combina e ribilancia questi strumenti nel tempo in base al tuo orizzonte temporale e alla tua tolleranza al rischio.
Il servizio include anche l'accesso a consulenti umani via chat, telefono o email — un elemento che distingue Moneyfarm da molti robo advisor puramente automatici. Questo modello ibrido è spesso definito hybrid robo advisory.
Dal punto di vista fiscale, i guadagni realizzati tramite ETF e strumenti analoghi sono soggetti all'imposta del 26% sulle plusvalenze (capital gain), come previsto dalla normativa italiana vigente. Moneyfarm agisce in regime di risparmio gestito, il che significa che è la piattaforma stessa a calcolare e versare le imposte dovute: non devi occupartene tu in dichiarazione dei redditi.
Come iniziare con Moneyfarm: passo dopo passo
Passo 1 — Registrazione e questionario MiFID
La prima fase è la creazione del profilo online sul sito o sull'app di Moneyfarm. Ti verrà chiesto di rispondere a un questionario MiFID II: domande sulla tua situazione finanziaria, obiettivi di investimento, orizzonte temporale e reazione alle perdite temporanee di mercato. Questo passaggio è obbligatorio per legge e serve a garantire che il prodotto proposto sia adatto al tuo profilo.
Passo 2 — Assegnazione del profilo di rischio
In base alle risposte, Moneyfarm ti assegna un profilo di rischio su una scala da prudente a dinamico (i livelli variano nel tempo, verifica sempre quelli aggiornati sul sito). A ogni profilo corrisponde un portafoglio con un diverso mix di asset: più obbligazionario per i profili conservativi, più azionario per quelli aggressivi.
Passo 3 — Apertura del conto e identificazione
L'apertura del conto avviene completamente online. Dovrai caricare un documento d'identità valido e il codice fiscale, e completare il processo di identificazione tramite video selfie o firma elettronica avanzata. I tempi sono in genere di pochi giorni lavorativi.
Passo 4 — Primo versamento
Una volta attivato il conto, effettui il primo bonifico verso il conto di pagamento intestato a Moneyfarm. Esiste un importo minimo per iniziare; verifica il valore aggiornato direttamente sul sito ufficiale, perché può cambiare nel tempo. Il capitale viene investito nel portafoglio assegnato entro i tempi tecnici previsti dalla piattaforma.
Passo 5 — Versamenti ricorrenti (PAC)
Moneyfarm supporta i piani di accumulo (PAC): puoi impostare versamenti automatici mensili di importo fisso. Questa strategia, basata sul dollar cost averaging, riduce il rischio di investire tutto in un momento sfavorevole di mercato e favorisce la disciplina nel risparmio nel lungo periodo.
Passo 6 — Monitoraggio e ribilanciamento
Dopo l'investimento iniziale, non devi fare nulla: Moneyfarm monitora il portafoglio e lo ribilancia automaticamente quando la composizione si discosta eccessivamente dall'allocazione target, oppure in risposta a cambiamenti rilevanti di mercato. Puoi seguire l'andamento in tempo reale dall'app o dalla dashboard web.
Domande frequenti su Moneyfarm
Quanto costa Moneyfarm?
Moneyfarm applica una commissione di gestione annua che varia in base al capitale investito: più aumenta il patrimonio gestito, minore è la percentuale applicata (struttura a scaglioni). A questa si aggiunge il costo interno degli ETF in portafoglio (Total Expense Ratio). Per i valori aggiornati dei singoli scaglioni è indispensabile consultare la pagina commissioni sul sito ufficiale di Moneyfarm, poiché le tariffe possono essere modificate nel tempo.
I rendimenti passati sono garantiti?
No. Come qualsiasi investimento nei mercati finanziari, i rendimenti di Moneyfarm non sono garantiti e il capitale è a rischio. I rendimenti storici pubblicati dalla piattaforma si riferiscono a periodi passati e non costituiscono una promessa di risultati futuri. Prima di investire, leggi il KID (Key Information Document) di ciascun portafoglio.
Come funziona la tassazione con Moneyfarm?
Moneyfarm opera in regime di risparmio gestito: la piattaforma calcola autonomamente le plusvalenze e le minusvalenze maturate e versa l'imposta del 26% sulle plusvalenze nette direttamente all'Agenzia delle Entrate. Non devi inserire nulla nel 730 o nel modello Redditi. Eventuali minusvalenze generate nello stesso mandato possono compensare le plusvalenze future. Per situazioni fiscali complesse (es. doppia residenza, portafogli su più intermediari) è comunque consigliato il supporto di un commercialista.
Posso ritirare il denaro quando voglio?
Sì. Non ci sono vincoli di lock-up: puoi richiedere il rimborso totale o parziale in qualsiasi momento. I tempi di liquidazione dipendono dai tempi tecnici di vendita degli ETF e di accredito del bonifico, generalmente nell'ordine di alcuni giorni lavorativi. Verifica sempre le condizioni aggiornate nel contratto di servizio.
Conclusione: Moneyfarm fa al caso tuo?
Moneyfarm è una buona soluzione per chi vuole iniziare a investire con un approccio passivo e diversificato, senza dover gestire autonomamente la selezione degli strumenti. Il modello ibrido (algoritmo + consulenti umani) offre un livello di supporto superiore ai robo advisor fully-automated, e il regime di risparmio gestito semplifica molto la gestione fiscale.
I limiti principali sono legati ai costi: la commissione di gestione si somma ai TER degli ETF, e per patrimoni contenuti il costo totale annuo può essere più alto rispetto a una gestione fai-da-te con un conto titoli tradizionale. Chi ha già dimestichezza con gli ETF e vuole massimizzare l'efficienza dei costi potrebbe preferire un broker online tradizionale.
Per un'analisi completa della piattaforma, con pro, contro e confronto con le alternative, leggi la nostra recensione completa di Moneyfarm. Se stai valutando altri strumenti di investimento, puoi esplorare anche la sezione dedicata a come investire i tuoi risparmi e utilizzare il calcolatore IRPEF 2026 per capire meglio il tuo carico fiscale complessivo prima di definire una strategia.