Il libretto postale è forse il prodotto di risparmio più tradizionale che esista in Italia: milioni di famiglie lo hanno usato per decenni per accantonare piccole somme in modo sicuro e senza pensieri. Ma nel 2026, con i tassi di interesse in evoluzione, i conti deposito bancari che offrono rendimenti sempre più competitivi e nuovi strumenti disponibili online, ha ancora senso aprire — o tenere — un libretto postale?
In questa guida analizziamo i diversi tipi di libretti di risparmio postale emessi da Cassa Depositi e Prestiti (CDP) e distribuiti da Poste Italiane, le loro caratteristiche fiscali, i vantaggi legati all'esenzione ISEE introdotta dal DPCM 13/2025, e le principali alternative da valutare. L'obiettivo è aiutarti a capire se un libretto postale si adatta alle tue esigenze di risparmio o se esistono strumenti più adatti al tuo profilo.
La guida si rivolge a chi vuole parcheggiare liquidità in modo sicuro, a chi cerca prodotti garantiti dallo Stato senza vincoli di durata, e a chi ha figli minorenni e desidera costruire un piccolo capitale per il loro futuro.
Come abbiamo selezionato i migliori
Per valutare e confrontare i libretti postali e le principali alternative, abbiamo utilizzato i seguenti criteri:
- Sicurezza e garanzia: i libretti CDP sono garantiti dallo Stato italiano, senza limiti di importo — una caratteristica unica nel panorama del risparmio italiano.
- Rendimento netto: abbiamo considerato il rendimento al netto della tassazione applicabile (26% sugli interessi da conto deposito/libretto, imposta di bollo 0,2% annuo) per confrontare le opzioni su base omogenea. I rendimenti specifici variano nel tempo: invitiamo sempre a verificare le condizioni aggiornate sui siti ufficiali.
- Liquidità e flessibilità: la possibilità di prelevare in qualsiasi momento senza penali è un fattore cruciale per chi non vuole immobilizzare i propri risparmi.
- Costi e commissioni: abbiamo verificato la presenza di canoni, commissioni di prelievo o altri costi che erodono il rendimento effettivo.
- Esenzione ISEE: per frazioni di libretto postale fino a 5.000 EUR per componente del nucleo familiare, il DPCM 13/2025 prevede l'esenzione dal calcolo dell'ISEE — un vantaggio concreto per chi richiede prestazioni sociali.
- Accessibilità e semplicità: facilità di apertura, gestione digitale o in filiale, assistenza disponibile e chiarezza della documentazione.
I migliori libretti postali e le principali alternative nel 2026
1. Libretto Smart Poste Italiane
Il Libretto Smart è il prodotto di risparmio postale più moderno e flessibile disponibile oggi. Si apre e si gestisce comodamente tramite l'app Poste Italiane o online, senza bisogno di recarsi allo sportello per le operazioni ordinarie. I fondi sono garantiti da Cassa Depositi e Prestiti, con garanzia diretta dello Stato italiano senza limiti di importo. Il tasso di interesse è variabile — Poste Italiane aggiorna periodicamente le condizioni — il che significa che il rendimento può salire o scendere nel tempo. Sugli interessi maturati si applica la tassazione al 26% e il bollo annuo dello 0,2% sul saldo medio. Verificare sempre le condizioni aggiornate sul sito ufficiale di Poste Italiane prima di effettuare scelte di investimento.
- Garanzia diretta dello Stato italiano, senza limite di 100.000 EUR
- Prelievo a vista in qualsiasi momento, senza penali
- Gestione completamente digitale via app o web
- Frazioni fino a 5.000 EUR esenti da ISEE (DPCM 13/2025)
- Nessun canone fisso per la tenuta del libretto
- Apertura rapida con identità digitale SPID o CIE
- Tasso variabile: il rendimento può ridursi senza preavviso
- Tassazione 26% sugli interessi (meno vantaggiosa dei BTP al 12,5%)
- Rendimento tendenzialmente inferiore rispetto ai migliori conti deposito vincolati
- Bollo 0,2% annuo sul saldo medio erode ulteriormente il rendimento netto
Adatto a: chi cerca un salvadanaio digitale sicuro e flessibile, senza vincoli di durata e con la garanzia dello Stato, per somme sotto i 5.000 EUR per nucleo familiare beneficiando anche dell'esenzione ISEE.
2. Libretto Ordinario Poste Italiane
Il Libretto Ordinario è la versione classica e tradizionale del libretto postale, operativa da decenni. Le operazioni di versamento e prelievo avvengono principalmente allo sportello degli uffici postali, con un libretto fisico che funge da registro dei movimenti. Come per il Libretto Smart, la garanzia è di Cassa Depositi e Prestiti con copertura statale diretta e senza tetti. Il tasso di interesse applicato è variabile e in genere allineato a quello degli altri prodotti postali, ma si consiglia di verificare le condizioni vigenti sul sito Poste Italiane. La gestione è più semplice per chi non utilizza strumenti digitali, ma richiede la presenza fisica per operare.
- Storicità e semplicità: prodotto noto e affidabile da generazioni
- Gestione in filiale con supporto fisico degli operatori
- Garanzia statale illimitata su tutti i fondi depositati
- Frazioni fino a 5.000 EUR esenti ISEE (DPCM 13/2025)
- Nessun vincolo di durata, prelievo sempre disponibile
- Necessità di recarsi allo sportello per qualsiasi operazione
- Limitata operatività digitale rispetto ai prodotti moderni
- Tasso variabile, generalmente basso, con tassazione al 26%
- Orari di apertura degli uffici postali possono essere limitati
- Bollo 0,2% annuo applicabile sul saldo medio
Adatto a: persone anziane o chi preferisce il rapporto fisico con un operatore, e non utilizza canali digitali per gestire i propri risparmi.
3. Libretto Postale Dedicato ai Minori
Poste Italiane offre la possibilità di intestare un libretto postale a un minore di età, con la gestione affidata ai genitori o tutori legali. Si tratta di uno strumento pensato per costruire progressivamente un piccolo patrimonio per i figli, con la stessa garanzia statale degli altri libretti CDP. È particolarmente interessante dal punto di vista dell'esenzione ISEE: poiché il minore è un componente del nucleo familiare, la franchigia di 5.000 EUR per componente (DPCM 13/2025) si applica anche alla sua quota, riducendo il peso dell'ISEE familiare complessivo. Al raggiungimento della maggiore età, il titolare può disporre autonomamente dei fondi. Verificare le eventuali condizioni specifiche previste per i minori sul sito ufficiale Poste Italiane.
- Strumento ideale per costruire un capitale per i figli nel lungo periodo
- Garanzia statale illimitata anche per i conti dei minori
- Franchigia ISEE aggiuntiva per ogni minore del nucleo (5.000 EUR a componente)
- Flessibilità: nessun vincolo di durata, versamenti liberi
- Educazione al risparmio: strumento concreto e tangibile per i bambini
- Rendimento variabile, storicamente contenuto
- Tassazione 26% sugli interessi e bollo 0,2% annuo
- Per orizzonti temporali lunghi, prodotti come fondi pensione o PAC potrebbero offrire rendimenti superiori
- Gestione burocratica legata alla tutela del minore
Adatto a: genitori e nonni che vogliono mettere da parte una somma crescente per i figli o nipoti, con la sicurezza massima e il beneficio fiscale ISEE aggiuntivo per componente familiare.
4. Conto Deposito Bancario (alternativa da valutare)
I conti deposito offerti dalle banche — spesso interamente online — rappresentano la principale alternativa ai libretti postali per chi cerca rendimento. A differenza dei libretti CDP, i conti deposito bancari sono garantiti dal Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi (FITD) fino a 100.000 EUR per depositante per istituto (garanzia EU). Non godono della garanzia statale illimitata dei libretti postali. In compenso, i tassi offerti dai conti deposito — specialmente quelli vincolati a 6, 12 o 24 mesi — possono essere sensibilmente più alti rispetto ai libretti postali. La tassazione sugli interessi è identica: 26%, più bollo 0,2% annuo. I rendimenti variano tra gli istituti e nel tempo: confrontare sempre le offerte aggiornate su comparatori indipendenti prima di scegliere.
- Potenzialmente rendimenti più elevati rispetto ai libretti postali
- Ampia concorrenza tra istituti: offerte flessibili e promozioni frequenti
- Garanzia FITD fino a 100.000 EUR per depositante per banca UE
- Versioni svincolate (liquidità immediata) e vincolate disponibili
- Gestione interamente online per molti istituti
- Garanzia limitata a 100.000 EUR (non illimitata come i libretti CDP)
- I conti vincolati prevedono penali o indisponibilità del capitale prima della scadenza
- Tassazione 26% sugli interessi uguale ai libretti postali
- Nessuna esenzione ISEE paragonabile a quella dei libretti postali
- Il tasso può non essere rinnovato alle stesse condizioni alla scadenza
Adatto a: chi può immobilizzare una parte della liquidità per 6-24 mesi in cerca di rendimento potenzialmente superiore, e ha un capitale entro i 100.000 EUR coperto dal FITD.
5. BTP e Titoli di Stato (alternativa fiscalmente vantaggiosa)
I Buoni del Tesoro Poliennali (BTP) e gli altri titoli di Stato italiani e dell'Unione Europea rappresentano un'alternativa rilevante per chi è orientato al risparmio sicuro sul medio-lungo periodo. Il vantaggio fiscale è significativo: gli interessi (cedole) dei titoli di Stato italiani e UE sono tassati al 12,5% — nettamente inferiore al 26% applicato a libretti postali e conti deposito bancari. Anche le plusvalenze da vendita sono tassate al 12,5%. I BTP hanno una scadenza definita e il loro valore di mercato può oscillare prima della scadenza. Chi detiene fino alla scadenza riceve il capitale nominale integralmente. Prodotti come il BTP Valore, dedicati ai piccoli risparmiatori, vengono periodicamente emessi e possono offrire cedole interessanti.
- Tassazione al 12,5% sulle cedole — dimezza il prelievo fiscale rispetto ai libretti
- Garanzia dello Stato italiano su capitale e interessi
- Esenzione dall'ISEE sui titoli di Stato (non rientrano nel calcolo)
- Acquistabili anche con piccole somme tramite la propria banca o broker
- Cedole periodiche (semestrali per i BTP) per flusso di cassa regolare
- Capitale non disponibile immediatamente senza rischio di perdita in conto capitale prima della scadenza
- Rischio di mercato: il prezzo oscilla durante la vita del titolo
- Per importi piccoli, le commissioni di acquisto possono incidere sul rendimento netto
- Meno immediati dei libretti postali: richiedono un conto titoli
Adatto a: risparmiatori che possono immobilizzare il capitale per un periodo definito (da 2 a 30 anni), vogliono massimizzare il vantaggio fiscale e non hanno necessità di liquidità immediata.
Tabella riepilogativa: confronto rapido
| Prodotto | Punto di forza | Per chi | Garanzia | Tassazione interessi |
|---|---|---|---|---|
| Libretto Smart Poste | Flessibilità digitale + garanzia Stato | Chi vuole un salvadanaio sicuro e flessibile | Stato (illimitata) | 26% + bollo 0,2% |
| Libretto Ordinario Poste | Semplicità e rapporto fisico | Chi gestisce i risparmi allo sportello | Stato (illimitata) | 26% + bollo 0,2% |
| Libretto Minori Poste | Esenzione ISEE per figlio + garanzia | Genitori che risparmiano per i figli | Stato (illimitata) | 26% + bollo 0,2% |
| Conto Deposito Bancario | Rendimento potenzialmente più alto | Chi può vincolare capitale per 6-24 mesi | FITD fino 100.000 EUR | 26% + bollo 0,2% |
| BTP / Titoli di Stato | Vantaggio fiscale (12,5%) + esenzione ISEE | Chi ha orizzonte medio-lungo e massimizza il netto | Stato italiano | 12,5% |
Nota: i rendimenti specifici non sono indicati perché soggetti a variazione. Verificare sempre le condizioni aggiornate sui siti ufficiali prima di prendere decisioni.
Come scegliere il migliore per le tue esigenze
Non esiste un prodotto universalmente migliore: la scelta dipende dal tuo profilo, dagli obiettivi e dalle priorità. Ecco una guida rapida per orientarti:
Vuoi sicurezza assoluta senza limiti di importo? Il libretto postale CDP è l'unico prodotto di risparmio con garanzia diretta dello Stato senza tetti massimi. Se hai capitali superiori a 100.000 EUR da mettere al sicuro, il libretto supera i conti deposito bancari (coperti dal FITD solo fino a quella soglia).
Cerchi il massimo rendimento netto possibile? Prima di tutto confronta i BTP: con tassazione al 12,5% invece del 26%, il vantaggio fiscale può compensare una cedola nominale anche più bassa. Se hai capitale da vincolare per 12-24 mesi, un conto deposito bancario vincolato potrebbe offrire tassi lordi competitivi — verifica la classifica aggiornata su comparatori indipendenti. I libretti postali, storicamente, non sono il prodotto più redditizio della categoria.
Stai risparmiando per i tuoi figli? Il libretto minori offre il duplice vantaggio della garanzia illimitata e della franchigia ISEE aggiuntiva (5.000 EUR per componente familiare, DPCM 13/2025). Se non hai necessità di liquidità immediata e l'orizzonte è di 10-15 anni, valuta anche PAC su ETF azionari globali — strumento con rischio superiore ma potenzialmente molto più redditizio nel lungo periodo.
L'ISEE è un fattore critico per te? I libretti postali CDP hanno una franchigia di 5.000 EUR per componente familiare esclusi dall'ISEE. I titoli di Stato italiani non entrano nel calcolo ISEE. I conti deposito bancari, invece, rientrano nell'ISEE per intero. Se stai pianificando di richiedere bonus, agevolazioni o prestazioni sociali, questo è un elemento da non sottovalutare.
Sei un risparmiatore principiante? Il Libretto Smart è un punto di partenza eccellente: zero rischi, nessun costo di ingresso, gestione digitale semplice. Quando hai accumulato una base di sicurezza, puoi esplorare strumenti con rendimenti superiori come i BTP o i conti deposito vincolati.
Hai già un patrimonio strutturato? In questo caso, diversifica. Usa i libretti postali per la liquidità di emergenza (3-6 mesi di spese), BTP o ETF obbligazionari per il medio termine, e strumenti a maggior rischio/rendimento per l'orizzonte lungo. Non concentrare tutto su un unico prodotto.
Domande frequenti
I libretti postali sono garantiti dallo Stato?
Sì. I libretti di risparmio postale sono emessi da Cassa Depositi e Prestiti (CDP) e distribuiti da Poste Italiane. CDP è un ente di diritto pubblico i cui depositi beneficiano della garanzia diretta dello Stato italiano. A differenza dei depositi bancari — garantiti dal FITD fino a 100.000 EUR per depositante per banca — i libretti postali non hanno limiti di importo garantito. È una caratteristica unica nel panorama del risparmio italiano.
Qual è la tassazione sui libretti postali nel 2026?
Gli interessi maturati sui libretti postali sono soggetti a una ritenuta fiscale del 26%. Si applica inoltre l'imposta di bollo dello 0,2% annuo calcolata sul saldo medio del periodo. Questi costi vanno considerati nel calcolo del rendimento netto effettivo. Invitiamo a verificare eventuali aggiornamenti normativi e le condizioni specifiche del prodotto sul sito ufficiale di Poste Italiane.
Cosa sono le frazioni esenti ISEE sui libretti postali?
Il DPCM 13/2025 prevede che le somme depositate su libretti postali CDP siano escluse dal calcolo dell'Indicatore della Situazione Economica Equivalente (ISEE) fino a un importo di 5.000 EUR per componente del nucleo familiare. Ad esempio, un nucleo familiare di quattro persone può avere fino a 20.000 EUR su libretti postali senza che questi incidano sull'ISEE. Questo vantaggio è particolarmente rilevante per chi richiede bonus, agevolazioni universitarie, reddito di inclusione o altre prestazioni sociali legate all'ISEE.
Conviene di più un libretto postale o un conto deposito bancario?
Dipende dalle priorità. Il libretto postale offre garanzia illimitata dello Stato e il beneficio dell'esenzione ISEE, ma storicamente i rendimenti sono stati inferiori rispetto ai migliori conti deposito bancari. I conti deposito vincolati possono offrire tassi lordi più elevati, ma la garanzia è limitata a 100.000 EUR (FITD) e non prevedono esenzioni ISEE. Se la sicurezza assoluta e l'ISEE sono prioritari, il libretto è preferibile. Se punta al rendimento netto massimo e il capitale è sotto i 100.000 EUR, confronta le offerte aggiornate dei conti deposito.
Come si apre un libretto postale nel 2026?
Il Libretto Smart può essere aperto direttamente online tramite il sito di Poste Italiane o l'app Ufficio Postale, con autenticazione tramite SPID o CIE (Carta d'Identità Elettronica), in pochi minuti. Il Libretto Ordinario richiede invece la presenza fisica presso un ufficio postale con documento d'identità valido e codice fiscale. Per il libretto intestato a un minore, è necessaria la presenza del genitore o tutore con documenti propri e del minore. Prima di procedere, verifica la documentazione richiesta e le condizioni vigenti sul sito ufficiale di Poste Italiane.
Disclaimer: Questo articolo ha scopo puramente informativo e non costituisce consulenza finanziaria, fiscale o legale. Le informazioni riportate si basano su dati disponibili alla data di pubblicazione e possono essere soggette a variazioni normative o di prodotto. I rendimenti storici non garantiscono rendimenti futuri. Prima di prendere qualsiasi decisione di investimento o risparmio, verifica le condizioni aggiornate sui siti ufficiali degli emittenti e valuta di consultare un consulente finanziario indipendente abilitato. iofacciosoldi.com non è responsabile di eventuali perdite derivanti dall'utilizzo delle informazioni contenute in questo articolo.