Il calcolatore PAC simula un piano di accumulo con versamenti periodici costanti: a differenza dell'interesse composto puro (somma una tantum), qui ogni mese aggiungi nuova liquidità che si moltiplica per il tempo rimanente. È lo strumento giusto per pianificare un investimento in ETF o fondi con rate mensili.
Calcolatore PAC Mensile
Simula il montante finale con versamenti periodici costanti e interesse composto.
Stima indicativa. Il rendimento futuro non è garantito. Non include fiscalità (26% su plusvalenza per ETF/azioni). Rivalutazione reale calcolata deflazionando il montante nominale per l'inflazione composta.
Differenza tra PAC e interesse composto
L'interesse composto classico parte da una somma investita una tantum (lump sum) che cresce nel tempo. Il PAC (Piano di Accumulo del Capitale) funziona diversamente: ogni mese aggiungi una quota fissa, e ogni versamento genera il suo rendimento per il tempo che resta. Il risultato è una curva di crescita più graduale all'inizio — i versamenti iniziali hanno più tempo per crescere, quelli finali meno — ma con un effetto finale spesso superiore a un lump sum equivalente perché sfrutti il dollar-cost averaging: compri a prezzi diversi nel tempo, riducendo il rischio di entrare al momento sbagliato.
Se hai già un capitale e vuoi capire come cresce senza versamenti aggiuntivi, usa il calcolatore interesse composto. Se investi mensilmente, questo è lo strumento giusto.
Quale rendimento scegliere?
| Tipo di investimento | Rendimento nominale storico | Rendimento reale (vs inflazione) |
|---|---|---|
| ETF azionario globale (MSCI World / VWCE) | 7–9% annuo | ~5–6% |
| Portafoglio bilanciato (60% azioni, 40% obbligazioni) | 5–6% annuo | ~3–4% |
| ETF obbligazionario / BTP | 2–4% annuo | 0–2% |
| Conto deposito vincolato (2026) | 2–3,5% annuo | 0–1% |
| Inflazione media Italia (ultimi 20 anni) | ~2% annuo | — |
I rendimenti storici non garantiscono rendimenti futuri. Consulta la guida migliori ETF 2026 per scegliere il tuo strumento di accumulo.
Come si calcola il montante di un PAC
Il calcolatore applica la formula del valore futuro di una rendita con versamenti costanti. Con versamento mensile P, tasso annuo i (diviso per 12 per ottenere il tasso mensile r) e n mesi:
Montante = P × [(1 + r)n − 1] / r
Esempio: versando 200 € al mese per 20 anni (n = 240) con un rendimento annuo del 5% (r = 0,05 / 12), il montante è di circa €82.207, a fronte di €48.000 versati: il resto, circa €34.207, è rendimento composto. Se hai già un capitale iniziale, il calcolatore lo fa crescere separatamente e lo somma al risultato del PAC.
Quanto diventa un PAC mensile: tabella di esempio
Valori calcolati con la stessa formula del calcolatore (capitalizzazione mensile, rendimento costante, nessun costo e nessuna tassa). Servono per avere un ordine di grandezza; i rendimenti reali non sono costanti.
| Durata · rendimento annuo | 100 €/mese | 200 €/mese | 300 €/mese | 500 €/mese |
|---|---|---|---|---|
| 10 anni · 3% | €13.974 | €27.948 | €41.922 | €69.871 |
| 10 anni · 5% | €15.528 | €31.056 | €46.585 | €77.641 |
| 10 anni · 7% | €17.308 | €34.617 | €51.925 | €86.542 |
| 20 anni · 3% | €32.830 | €65.660 | €98.491 | €164.151 |
| 20 anni · 5% | €41.103 | €82.207 | €123.310 | €205.517 |
| 20 anni · 7% | €52.093 | €104.185 | €156.278 | €260.463 |
| 30 anni · 3% | €58.274 | €116.547 | €174.821 | €291.368 |
| 30 anni · 5% | €83.226 | €166.452 | €249.678 | €416.129 |
| 30 anni · 7% | €121.997 | €243.994 | €365.991 | €609.985 |
Per confrontare con quanto hai effettivamente versato: a 200 € al mese i versamenti totali sono €24.000 in 10 anni, €48.000 in 20 anni e €72.000 in 30 anni. Nella tabella la differenza fra montante e versato cresce molto più che proporzionalmente con la durata: è l'effetto dell'interesse composto, che favorisce chi inizia presto più di chi versa di più per meno tempo.
Cosa il calcolatore non include
- Tasse: il simulatore mostra importi lordi. Sulle plusvalenze di ETF e azioni si applica un'imposta, quindi il netto realizzabile è più basso.
- Costi: commissioni di acquisto, costi di gestione dell'ETF (TER) e spread riducono il rendimento effettivo; per confrontare strumenti usa il rendimento al netto dei costi.
- Volatilità: il calcolo assume un rendimento costante ogni anno. Nella realtà ci sono anni negativi, e l'ordine in cui arrivano i rendimenti cambia il risultato, soprattutto vicino alla data in cui servono i soldi.
- Inflazione: il montante "reale" del calcolatore divide per l'inflazione composta che hai inserito: serve a capire il potere d'acquisto futuro, non è una previsione.
Consigli per usarlo bene
- Prova almeno tre scenari di rendimento (prudente, centrale, ottimistico) e guarda l'intervallo, non un solo numero.
- Aggiungi l'inflazione: un montante di €100.000 tra 30 anni vale molto meno di €100.000 oggi.
- Decidi il versamento in base a ciò che puoi mantenere senza interrompere: un importo più basso ma costante batte uno alto e abbandonato.
- Rivedi il piano una volta l'anno e aumenta il versamento quando cresce il reddito.
FAQ
Meglio versare ogni mese o ogni trimestre?
La frequenza mensile massimizza il dollar-cost averaging e riduce il rischio di concentrare acquisti in un momento sfavorevole. In pratica, la differenza di rendimento tra mensile e trimestrale su 20 anni è marginale (<0,3%). Scegli la frequenza che ti permette di essere costante: un PAC trimestrale mantenuto è meglio di un PAC mensile interrotto. La maggior parte delle piattaforme (ad esempio Trade Republic e Scalable Capital) supporta PAC automatici mensili, spesso a costi molto bassi o nulli (verifica le condizioni aggiornate).
Quanto devo versare per arrivare a 1 milione di euro?
Con un rendimento del 7% annuo: per 20 anni servono circa €1.900-2.000/mese; per 25 anni circa €1.200-1.300/mese; per 30 anni circa €800-870/mese (a seconda della capitalizzazione). Il tempo è la variabile più potente: iniziare 5 anni prima riduce il versamento necessario di circa un terzo. Usa il calcolatore sopra con montante target invertito: inserisci il versamento e vedi quando raggiungi il milione.
Cosa succede se smetto di versare a metà?
Il capitale accumulato continua a crescere per interesse composto anche se smetti di versare. Non perdi i rendimenti maturati: il PAC si trasforma automaticamente in un investimento lump sum. Molte piattaforme permettono di mettere il PAC in pausa senza liquidare. L'unica perdita è il potenziale rendimento sui versamenti futuri che non hai effettuato.
Per approfondire: come funziona un PAC in ETF — guida completa con esempi reali e confronto tra piattaforme.
Approfondisci: Per capire se conviene aspettare un ribasso, leggi investire ai massimi e market timing.